招銀國際：維持舜宇光學(xué)持有評級 8月手機鏡頭/手機模組出貨疲軟
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持舜宇光學(xué)（02382）“持有”評級，認(rèn)為該股估值合理。公司8月手機鏡頭/手機模組出貨量同比下降26%/30%（7月同比下降15%/34%），
招銀國際發(fā)布研究報告稱，維持舜宇光學(xué)（02382）“持有”評級，認(rèn)為該股估值合理。公司8月手機鏡頭/手機模組出貨量同比下降26%/30%（7月同比下降15%/34%），該行認(rèn)為主因智能手機需求低迷和安卓去庫存所致。
該行預(yù)計，盡管公司8月車載鏡頭強勁復(fù)蘇（同比增長29%），但其EPS預(yù)測低于一致預(yù)期（FY22/23E較預(yù)期低14%/12%），以反映對手機模組/手機鏡頭需求減少和2022年第四季度毛利率承壓的擔(dān)憂。此外，雖然該行看到蘋果手機鏡頭、AR/VR和車載模組成為下半年潛在驅(qū)動力，但預(yù)計收入占比較高的安卓客戶（75%以上銷售占比）短期內(nèi)將使股價承壓。
關(guān)鍵詞：
審核：yj115
編輯:yj127
