券商聚焦國泰君安下調(diào)甘肅銀行(02139)目標(biāo)價至1.37港元 下調(diào)至“收集”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 國泰君安發(fā)研報指，該行下調(diào)對甘肅銀行(02139)的2022/2023/2024年盈利預(yù)測。預(yù)計公司2022/2023/2024年的股東凈利潤分別同比增長7.3%、41.1%、68.1%，
國泰君安發(fā)研報指，該行下調(diào)對甘肅銀行(02139)的2022/2023/2024年盈利預(yù)測。預(yù)計公司2022/2023/2024年的股東凈利潤分別同比增長7.3%、41.1%、68.1%，公司2022/2023/2024年每股盈利分別為0.041元人民幣、0.057元人民幣、0.096元人民幣。該行將公司目標(biāo)價從1.42港元下調(diào)至1.37港元，對應(yīng)0.6倍2022年市凈率，下調(diào)投資評級至“收集”。
該行續(xù)指，公司的業(yè)績差于預(yù)期。2022年上半年，公司的營業(yè)收入、PPOP、股東凈利潤分別同比變動0.9%、-1.3%、3.3%。公司的所得稅錄得抵免103.5百萬元人民幣，同比大幅增長505.3%，是股東凈利潤增長的主要貢獻(xiàn)因素。2022年下半年，該行預(yù)計公司的風(fēng)險資產(chǎn)處置壓力仍相對較大，將會對公司的盈利前景形成壓力。然而，經(jīng)過了幾年的風(fēng)險資產(chǎn)處置以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，該行預(yù)計2023年以后公司的風(fēng)險資產(chǎn)處置壓力將緩解，盈利將逐步恢復(fù)至正常水平。
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資產(chǎn)處置
