招銀國際發(fā)研報指，該行預(yù)計兗煤澳大利亞(03668)下半年凈利潤將同比增長2倍，環(huán)比增長60%，全年凈利潤將達(dá)至45億澳元（同比增長4.7倍）。預(yù)計公司今年全年自由現(xiàn)金流將超過40億澳元，按當(dāng)前價格計算，自由現(xiàn)金流收益率為50%。重新覆蓋并予以買入評級，目標(biāo)價（凈現(xiàn)值）為53港元。目前，股價現(xiàn)處在1.7倍22年市盈率/收益率20%（基于50%派息率），該行認(rèn)為非常具備吸引力。

　　該行表示，預(yù)計海運(yùn)煤炭的需求將保持強(qiáng)韌,主要由于全球多國將能源安全置于首位，但在供應(yīng)方面,由于煤企資本支出趨于謹(jǐn)慎以及全球主要煤炭生產(chǎn)國之一的澳洲受暴雨影響，導(dǎo)致全球煤炭供應(yīng)依然緊缺。在煤炭價格持續(xù)強(qiáng)勁支撐下，兗煤澳大利亞（澳洲最大的純煤生產(chǎn)商）的凈負(fù)債率從2020年的69%大幅降低至2022年6月的僅僅3%，該行認(rèn)為這為公司未來的慷慨派息奠下根基。