華泰證券發(fā)研報指，中海油田服務(02883)是全球最具規(guī)模的油田服務供應商之一，由中國海洋石油集團控股，服務貫穿海上石油及天然氣勘探，開發(fā)及生產的各個階段。全球范圍看，海油開采成本逐步下降，海油市場景氣度逐步提升；國內角度看，“十四五”強調增儲上產，“三桶油”資本開支穩(wěn)增，公司作為直接關聯方有望受益。公司層面上，輕資產+技術驅動轉型穩(wěn)步推進，公司業(yè)績持續(xù)復蘇。

　　該行預計公司22-24年歸母凈利潤為30.43/39.26/45.87億元，參考其他港股主要傳統(tǒng)能源機械設備公司Wind一致預測2022年市盈率均值12倍，考慮到中海油在“三桶油”中相對較好的盈利能力和經營質量，公司業(yè)績波動性有望逐步降低，給予22年13.5倍市盈率估值，目標價9.65港元，首次覆蓋予“增持”評級。