華潤水泥(01313)延續(xù)近日走低格局，今日午后跌幅擴大，最新報3.46港元，跌4.68%，成交額2328.86萬港元。

　　華泰證券發(fā)研報指，華潤水泥發(fā)布盈利警告，預(yù)計1-9月歸屬于母公司凈利潤同比跌64%~66%。據(jù)此推算，三季度單季度凈利潤200萬~1.08億港元，同比跌93.5%~99.9%。該行預(yù)計三季度盈利降幅的進(jìn)一步擴大，主因噸毛利同比降幅擴大，銷量降幅較上半年放緩?；诟偷膰嵜僭O(shè)，該行將公司2022/2023/2024歸屬于母公司凈利潤分別下調(diào)26%/19%/19%，目標(biāo)價下調(diào)22.3%至4.29港元，維持“買入”評級。

　　另外，此前花旗下調(diào)華潤水泥目標(biāo)價17.5%至6.6元，維持“買入”評級。該行下調(diào)其2022、2023及2024財年盈利預(yù)測30%、15%及14%，以反映銷量及平均售價下降?，F(xiàn)時對其2022、2023及2024年的股本回報率預(yù)測為5.5%、8.7%及9.3%，低于15.2%的歷史平均水平。

　　但過國泰君安(601211)對其看法較為樂觀，指近期全國水泥價格上漲，下游需求復(fù)蘇帶動出貨率提升，預(yù)計改善華潤水泥整體業(yè)績表現(xiàn)。隨著下游需求復(fù)蘇，價格反彈預(yù)計公司業(yè)績將持續(xù)提升。建議投資者逢低買入。