國金證券發(fā)研報指，濱江服務(wù)(03316)關(guān)聯(lián)房企濱江集團(002244)安全性高，公司管理規(guī)模持續(xù)成長確定性高，疊加5S增值服務(wù)的快速增長，未來業(yè)績有望持續(xù)增長。該行預(yù)計公司2022-24年歸母凈利潤分別為4.4億元(人民幣，下同)、5.8億元和7.2億元，同比增速分別為35%、34%和23%，首予“買入”評級，目標(biāo)價21.51港元。

　　該行指出，公司關(guān)聯(lián)房企濱江集團為綠檔房企，今年以來拿地強度大，1-9月權(quán)益拿地金額360.8億元，在民企中位列第1，印證手中現(xiàn)金相對充裕，且截至2022年中期，濱江集團土儲中60%以上位于杭州，土儲流動性強，安全性高。今年是濱江集團的交付大年，該行預(yù)計其將貢獻(xiàn)450萬方在管面積，公司今年總在管面積同比增速有望超過40%。

　　該行續(xù)指，公司上市至今未有過收購，目前在管面積中占比48%的第三方在管面積均為外拓所得，預(yù)計公司未來三年每年新增在管面積中的第三方占比將在60%以上；公司的高服務(wù)品質(zhì)有較強護(hù)城河，面向的業(yè)主高端消費力強，未來5S增值服務(wù)的發(fā)展空間很大；22年上半年，非業(yè)主增值收入2.3億元，同比增長46%，該行認(rèn)為公司的非業(yè)主增值并不完全依賴關(guān)聯(lián)方，未來成長可持續(xù)。