交銀國際發(fā)研報指，由于宏觀因素影響，該行預(yù)計領(lǐng)展23財年上半年收入將實現(xiàn)中低個位數(shù)增長，物業(yè)收入凈額比率基本穩(wěn)定在75.4%（22財年為75.6%）。預(yù)計23財年沒有酌情分派，全年每基金單位分派預(yù)計同比增長2.3%至約3.13港元。

　　23財年1季度，香港零售/寫字樓組合的出租率保持在97.2%/97.3%的高位。租戶銷售額繼續(xù)跑贏整體香港零售市場，同比增長5.8%（相較整體市場：同比增長1.0%）。

　　由于之前收購的幾處物業(yè)在23財年開始貢獻(xiàn)全年租金，即使在提供租金減免的情況下，交銀預(yù)計中國內(nèi)地的租金仍可同比增長7.5%。澳大利亞辦公樓和零售物業(yè)組合的收購已分別于2022年6月和7月完成。由于新物業(yè)的貢獻(xiàn)，交銀預(yù)計23財年海外租金收入將同比增長125%至10.85億港元。

　　交銀預(yù)計未來幾年每基金單位分派將保持同比2-6%的穩(wěn)定增長，并提供6-7%的股息率，具有吸引力?；诩酉?dǎo)致折現(xiàn)率上升，交銀將基于股息貼現(xiàn)模型的目標(biāo)價下調(diào)為65.20港元（原為82.88港元）。維持買入評級。