華創(chuàng)證券發(fā)布研究報告稱，首予醫(yī)思健康（02138）“強推”評級，預(yù)計FY2023-25將實現(xiàn)歸母凈利潤2.31/4.22/5.59億港元，目標價10港元，較當(dāng)前股價有32%上漲空間。我國內(nèi)地醫(yī)美行業(yè)滲透率相對較低，市場競爭格局分散，公司計劃未來3-5年內(nèi)在大灣區(qū)開設(shè)30-50家醫(yī)美和美容服務(wù)門店，憑借成熟的運營體系以及高端醫(yī)美的定位，未來內(nèi)地擴張?zhí)崴傧?，大灣區(qū)有望成為新的增長點。

　　報告中稱，在醫(yī)療服務(wù)方面，公司采取“先收購后復(fù)制”的策略不斷擴張醫(yī)療矩陣，目前已覆蓋多個賽道。香港本地市場醫(yī)療品牌相對分散，公司擁有成功整合紐約脊醫(yī)的先驗經(jīng)驗，預(yù)計未來仍將通過收并購整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)加快細分賽道市占率集中。該行認為，公司有望在牙科、高端影像、獸醫(yī)等賽道成功復(fù)制新“紐約脊醫(yī)”品牌，成為細分領(lǐng)域龍頭。