交銀國際發(fā)研報(bào)指，歐盟委員會正式成立歐洲太陽能(000591)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，目標(biāo)是推動在2025年實(shí)現(xiàn)30吉瓦本土光伏制造產(chǎn)能。該行預(yù)計(jì)即使目標(biāo)能實(shí)現(xiàn)，2025年歐洲仍有75%以上組件需要依賴進(jìn)口，因此這些措施對中國組件企業(yè)的出口收入在短期內(nèi)影響有限。

　　通威、晶澳及隆基公告光伏組件、切片及電池片的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。交銀認(rèn)為，近年來組件市場集中度快速提高，產(chǎn)能快速擴(kuò)張將加大組件環(huán)節(jié)的競爭。

　　過去一周新能源概念回調(diào)持續(xù)。目前防疫政策的放寬給予市場對生產(chǎn)力及宏觀經(jīng)濟(jì)一定的積極訊號，在估值上已在過去兩周的時間開始反映，交銀認(rèn)為未來估值修復(fù)將由盈利端的明確度去帶動。交銀仍偏好估值較低，明年盈利增長較具確定性的運(yùn)營商，如大唐新能源（1798HK/買入）及中國電力（2380HK/買入）。同時亦關(guān)注新特能源（1799HK/買入）在回A計(jì)劃的進(jìn)展將推動新一輪的估值修復(fù)。