高盛發(fā)研報(bào)指，信達(dá)生物(01801)于12月15日宣布，與LG化學(xué)旗下的LG化學(xué)生命科學(xué)，就LG化學(xué)研發(fā)的臨床后期創(chuàng)新藥物Tigulixosta達(dá)成戰(zhàn)略合作和授權(quán)合約。合作首付款為1000萬(wàn)美元，里程碑付款高達(dá)8550萬(wàn)美元，外加分級(jí)銷售特許權(quán)使用費(fèi)。

　　據(jù)悉，Tigulixostat一款治療痛風(fēng)患者高尿酸血癥的全新非嘌呤類似物黃嘌呤氧化酶抑制劑(XOI)。根據(jù)協(xié)定條款，公司將獲得Tigulixostat在中國(guó)的獨(dú)家開(kāi)發(fā)和商業(yè)化權(quán)利。該行認(rèn)為此項(xiàng)交易為信達(dá)生物擴(kuò)大其新陳代謝管線（非腫瘤管線）的再度布局。

　　該行估計(jì)Tigulixostat將于2026年在中國(guó)上市，2030年經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的銷售額為7.61億元，主要假設(shè)包括痛風(fēng)患病率1.1%等。該行將Tigulixostat（2026年開(kāi)始的收入）添加至預(yù)測(cè)模型后調(diào)整長(zhǎng)期估計(jì)，維持基本保持2022-2024財(cái)年的預(yù)測(cè)不變（每股虧損2.11/1.64/0.95元人民幣）?；?a href="http://m.xfjyyzc.com/gushifocus/912084.htm" target="_blank">dcf風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的目標(biāo)價(jià)從47.03港元上調(diào)3%至48.28港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。