中信建投發(fā)研報指，預(yù)測2022-2024年建發(fā)國際集團(01908)每股盈利分別為3.09/4.08/4.98元，三年CAGR為31.2%。公司作為地方龍頭國企，具備信用優(yōu)勢、拿地優(yōu)勢、銷售優(yōu)勢，未來將在行業(yè)格局優(yōu)化的浪潮中穩(wěn)步前進，維持“買入”評級。按照2023年業(yè)績，仍然給予8倍市盈率不變，目標(biāo)價由26.73港元上調(diào)38%至36.88港元。

　　公司2022年全年實現(xiàn)權(quán)益銷售面積610萬方，同比下降10.7%，實現(xiàn)權(quán)益銷售金額1215億元，同比下降6.6%，但是從全口徑來看，根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)，公司全年實現(xiàn)銷售金額1703億元，同比僅下降0.5%，四季度銷售同比轉(zhuǎn)正，實現(xiàn)銷售金額702億元，同比增長49.1%。全年銷售增速位列行業(yè)第二名，銷售規(guī)模排名從2021年的第21位上升至第10位，公司憑借其布局優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢，在行業(yè)下行周期實現(xiàn)了彎道超車。權(quán)益比例方面，2022年為71.3%，相較上年下降4.7個百分點，公司通過適度增加合作分散了風(fēng)險。