高盛發(fā)研報(bào)指，該行看好比亞電子股份表現(xiàn)，原因如下：

　　(1)汽車業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線擴(kuò)張，憑借客戶量的增加及比亞迪(002594)強(qiáng)勁的出貨量；(2)蘋果公司在平板電腦組裝和智能手機(jī)外殼方面的市場份額增加；(3)整體產(chǎn)品組合升級，包括低利潤安卓智能手機(jī)業(yè)務(wù)的下滑，以及汽車和蘋果業(yè)務(wù)的增長，令綜合毛利率提升。高盛預(yù)計(jì)公司2023年收入同比增長20%（2022年首9月同比增長8%），并料毛利率將從2022年的6.0%恢復(fù)至2023年的7.9%。

　　高盛將公司2022-2024年收入預(yù)測分別下調(diào)2% / 2% / 9%，主要反映安卓智能手機(jī)需求較低的能見度，尤其是中高端機(jī)型。然而，隨著安卓智能手機(jī)的減少，公司綜合毛利率則會(huì)得以提升。該行下調(diào)2022年毛利率預(yù)測，以反映安卓智能手機(jī)的復(fù)蘇放緩。值得注意的是，2022年安卓智能手機(jī)全球出貨量同比下降13%，而第四季度同比下滑19%。

　　高盛表示，隨著預(yù)計(jì)2023年凈收入的提升，該行將比亞迪電子目標(biāo)價(jià)由28.35港元提升至32.51港元，維持“買入”評級。