券商聚焦高盛升金蝶國際(00268)目標價13%至24.54港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報指，金蝶國際(00268)為本地軟件同行中云計算的先行者；但與全球同類企業(yè)(SAP/Oracle)相比，模塊產(chǎn)品仍然很小，這表明收入增長和利潤率提高仍具上升空間。
高盛發(fā)研報指，金蝶國際(00268)為本地軟件同行中云計算的先行者；但與全球同類企業(yè)(SAP/Oracle)相比，模塊產(chǎn)品仍然很小，這表明收入增長和利潤率提高仍具上升空間。公司最近針對高端客戶升級了 HR Constellation Cloud，該行認為HR模塊是其大型企業(yè)平臺的主要增長動力，考慮到目前大多數(shù)公司都面臨人才挑戰(zhàn)，該產(chǎn)品仍未普及，ARPU(每用戶平均收入)高于1金融模塊000萬人民幣。
該行將目標價從21.80港元上調(diào)13%至24.54港元，對應(yīng)12.6倍2023年市盈率，與2020年以來12.4倍的平均遠期市盈率一致。仍看好金蝶的高端產(chǎn)品，料其能夠擴大在高端客戶中的市場份額，同時保持在中端市場的領(lǐng)先地位。維持“買入”評級。
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模塊,HR,市場份額
