大行評(píng)級(jí) | 大摩：上調(diào)中通快遞(ZTO.US)目標(biāo)價(jià)至35.6美元 評(píng)分“持倉(cāng)”
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 互聯(lián)網(wǎng)2月20日丨大摩發(fā)研報(bào)指，中國(guó)重新開(kāi)放，為快遞行業(yè)帶來(lái)健康增長(zhǎng)前景，其中將中通快遞(2057.HK)列為首選股份，重申“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)期中通的增長(zhǎng)將繼續(xù)受到市場(chǎng)份額提升及單位利潤(rùn)增長(zhǎng)的支持。
互聯(lián)網(wǎng)2月20日丨大摩發(fā)研報(bào)指，中國(guó)重新開(kāi)放，為快遞行業(yè)帶來(lái)健康增長(zhǎng)前景，其中將中通快遞(2057.HK)列為首選股份，重申“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)期中通的增長(zhǎng)將繼續(xù)受到市場(chǎng)份額提升及單位利潤(rùn)增長(zhǎng)的支持。
報(bào)告補(bǔ)充，現(xiàn)時(shí)對(duì)中國(guó)重新開(kāi)放后的行業(yè)增長(zhǎng)看法更加樂(lè)觀，考慮到消費(fèi)需求前景改善、成本及效率的提高、定價(jià)能力增強(qiáng)等，將行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由10%提升至12%，同時(shí)預(yù)期今明兩年行業(yè)將進(jìn)一步整合，其中圓通(600233.SH)及中通將更占優(yōu)。
該行預(yù)計(jì)中通去年第四季運(yùn)送包裹量將同比增長(zhǎng)3.9%，市場(chǎng)份額同比提升1.4個(gè)百分點(diǎn)至21.6%，季度非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)料增長(zhǎng)20%至21億元人民幣，而單位利潤(rùn)將提升至0.32元人民幣。
大摩將中通2022至2024年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)2.4%、4.5%和4.8%，以反映疫情因素及農(nóng)歷新年后定價(jià)正?；挠绊?，美股目標(biāo)價(jià)則由30.5美元上調(diào)至35.6美元，重申“增持”評(píng)級(jí)。
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