券商聚焦高盛微升聯(lián)想集團(00992)目標價13%至7港元 維持“中性”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報指，聯(lián)想集團(00992)2023財年第3季度（即去年第四季度）凈收入同比下降32%，主要是由于收入下降（同比跌24%），而毛利率維持在17%，運營支出比率維持在12%。
高盛發(fā)研報指，聯(lián)想集團(00992)2023財年第3季度（即去年第四季度）凈收入同比下降32%，主要是由于收入下降（同比跌24%），而毛利率維持在17%，運營支出比率維持在12%。凈收入較該行/市場預期分別高9%/低1%，基本符合預期。考慮到PC庫存消化將持續(xù)到2023年6月，預計23財年第4季度（即2023年第1季度）收入同比和環(huán)比仍為負，而24財年第1季度（即2023年第2季度）收入環(huán)比轉(zhuǎn)正，24財年第2季度同比轉(zhuǎn)正。
考慮到23財年的第3季度業(yè)績和第4季度指引，該行將2023財年的凈利潤預測上調(diào)1%，并將2024-25財年預測上調(diào)13%，主要是由于毛利率提升，反映了組件成本的降低和公司的產(chǎn)品組合升級。該行將目標價從6.19港元上調(diào)至7港元，對于3%的上漲空間。維持“中性”評級。
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凈收入,上調(diào)
