券商聚焦中泰國際微削信義光能(00968)目標(biāo)價(jià)4% 指其去年業(yè)績遜預(yù)期
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 中泰國際發(fā)研報(bào)指，信義光能(00968)公布遜于該行預(yù)期的2022年業(yè)績，股東凈利潤同比下跌22.4%至38.2億元港幣（同下），相較該行及市場預(yù)測的41.4億及44.7億元，
中泰國際發(fā)研報(bào)指，信義光能(00968)公布遜于該行預(yù)期的2022年業(yè)績，股東凈利潤同比下跌22.4%至38.2億元港幣（同下），相較該行及市場預(yù)測的41.4億及44.7億元，分別低出7.7%及14.6%。另一方面，光伏玻璃收入同比上漲35.6%至176.6億元，可是純堿等原材料及能源成本上漲，導(dǎo)致光伏玻璃毛利率同比下跌13.4個(gè)百分點(diǎn)至23.8%。公司整體毛利率也因此同比減少13.8個(gè)百分點(diǎn)至30.0%。
考慮到原材料純堿價(jià)格仍位于高位，該行分別輕微下調(diào)2023-24年股東凈利潤預(yù)測0.9%及0.6%至55.0億及70.1億元，同比增長44.1%及27.3%。該行相應(yīng)將貼現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF)分析推算的目標(biāo)價(jià)由12.50港元下調(diào)至12.00港元，對應(yīng)19.4倍2023年市盈率及30.0%上升空間。維持“買入”評級(jí)。
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純堿,原材料,光伏
