華泰證券發(fā)研報指，新高教集團(02001)23財年上半年實現營收11.52億元（同比增長11.2%），歸母凈利潤3.91億元（同比增長13.1%），營收和歸母凈利潤分別為該行前次全年預測的54.26%/58.29%，該行認為營收符合預期，歸母凈利潤略超預期，主因公司持續(xù)優(yōu)化成本費用結構，毛利率及費用率環(huán)比改善。公司宣告每股派息人民幣0.119元，派息率約48%。

　　考慮到公司收入穩(wěn)健、成本費用端有望進一步優(yōu)化，該行上調23/24/25財年歸母凈利潤預測至7.06/7.96/8.70億元（前值：人民幣6.70/7.17/7.84億元），同時隨市場變化下調WACC至13.80%（前值：14.16%），得到基于dcf的目標價5.31港元(永續(xù)增長率2%，港幣/人民幣=0.88)。維持“買入”評級。