券商聚焦華泰證券微升中匯集團(tuán)(00382)目標(biāo)價(jià)至6.37港元 維持“買入”評(píng)級(jí)
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作者：佚名
摘要： 華泰證券發(fā)研報(bào)指，中匯集團(tuán)(00382)23財(cái)年上半年實(shí)現(xiàn)收入9.73億元（同比增長(zhǎng)18.3%），為該行23財(cái)年全年預(yù)測(cè)的50%，符合預(yù)期，其中國(guó)內(nèi)/海外分部收入分別同比+17.9/67.5%；總在校
華泰證券發(fā)研報(bào)指，中匯集團(tuán)(00382)23財(cái)年上半年實(shí)現(xiàn)收入9.73億元（同比增長(zhǎng)18.3%），為該行23財(cái)年全年預(yù)測(cè)的50%，符合預(yù)期，其中國(guó)內(nèi)/海外分部收入分別同比+17.9/67.5%；總在校生人數(shù)同比增長(zhǎng)12.2%至85,603人，再創(chuàng)新高。得益于在校生人數(shù)的增長(zhǎng)及成本控制的加強(qiáng)，1HFY23毛利率同比提升0.4pct至50.6%；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18.9%至約3億元。
該行維持23/24/25財(cái)年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)，分別為6.32/6.98/7.55億元。結(jié)合市場(chǎng)變化，將WACC從17.05%下調(diào)至16.39%，得到基于DCF的目標(biāo)價(jià)6.40港元（前值6.37港元），永續(xù)增長(zhǎng)率為1%，對(duì)應(yīng)9.99倍23財(cái)年P(guān)E。維持“買入”評(píng)級(jí)。
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預(yù)測(cè),在校生
