浙商證券發(fā)研報表示，貝殼(02423)業(yè)績改善超預期，行業(yè)內競爭力再加強。2023Q1公司總交易額9715億元，同比+65.8%；其中公司存量房總交易額6643億元，同比+77.6%，占比公司總交易額68.4%；新房總交易額為2779億元，同比+44.2%，占比公司總交易額28.6%，市占率9.1%，較2022年提升2.0pct；存量房交易規(guī)模占比較2022年提升8pct，交易規(guī)模增速優(yōu)于新房。

　　該行表示，繼續(xù)看好貝殼作為中介龍頭在本輪地產行業(yè)修復周期中新房和二手房業(yè)務的表現(xiàn)。根據公司2023Q1業(yè)績和Q2業(yè)績指引，該行上調公司2023年經調整每股收益為2.02元每股，參考可比公司估值以及貝殼龍頭地位，該行給予公司2023年30xPE估值，對應目標價為69.00港元，維持“買入”評級。