券商聚焦國泰君安維持銀河娛樂(00027)“買入”評級 指其經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率顯著高于預(yù)期
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 國泰君安發(fā)表研報表示，銀河娛樂(00027)2023年第一季度正常化贏率下經(jīng)調(diào)整EBITDA同比增長223.1%至18.48億港元，顯著高于預(yù)期。正?；A率下經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率為27.0%，
國泰君安發(fā)表研報表示，銀河娛樂(00027)2023年第一季度正?；A率下經(jīng)調(diào)整EBITDA同比增長223.1%至18.48億港元，顯著高于預(yù)期。正?；A率下經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率為27.0%，顯著高于預(yù)期，且與銀河娛樂在2019年實現(xiàn)的31.8%的歷史最高年度經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率相差不大。
2023年第一季度EBITDA利潤率好于預(yù)期是由于持續(xù)實施的嚴(yán)格成本控制，疊加行業(yè)全面復(fù)蘇所致。該行預(yù)計2023年全年經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率將低于2023年第一季度，因為該行預(yù)計銀河娛樂新物業(yè)的開幕將拖累EBITDA利潤率。
該行維持銀河娛樂集團“買入”的投資評級，并將目標(biāo)價由62.00港元上調(diào)至64.00港元，基于14.8倍2024年EV/經(jīng)調(diào)整EBITDA。
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