券商聚焦高盛予頤海國際(01579)買入評級 指其當前估值具吸引力
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報指，頤海國際(01579)管理層預計上半年總營收將保持平穩(wěn)，凈利潤率也將保持平穩(wěn)或略有提高，其中第三方業(yè)務表現(xiàn)疲軟但相關方業(yè)務有所恢復。另外，基于基數(shù)較低，管理層預計下半年表現(xiàn)將更加強勁，
高盛發(fā)研報指，頤海國際(01579)管理層預計上半年總營收將保持平穩(wěn)，凈利潤率也將保持平穩(wěn)或略有提高，其中第三方業(yè)務表現(xiàn)疲軟但相關方業(yè)務有所恢復。另外，基于基數(shù)較低，管理層預計下半年表現(xiàn)將更加強勁，并維持2023年全年第三方收入增長率在10%以上。
該行認為，頤海國際可以通過在低線城市增加滲透率、推出新產(chǎn)品以及提高生產(chǎn)效率來擴大其2C業(yè)務，并相信從2022年開始啟動的2B計劃是一個新的增長機會，但代價是較低毛利率。該行預測23-25E營收/凈利潤復合年增長率將達到兩位數(shù)百分比，并且認為當前估值具有吸引力，故予“買入”評級，目標價為24.2港元。
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