大摩發(fā)研報(bào)表示，郵儲(chǔ)銀行(01658)相信農(nóng)村地區(qū)的收入增長(zhǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施投資轉(zhuǎn)移到這些地區(qū)創(chuàng)造了更好的機(jī)會(huì)。將貸款結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變到農(nóng)村和中小企業(yè)貸款可以緩解凈息差壓力。同時(shí)，管理層計(jì)劃在貸款定價(jià)和合理信貸增長(zhǎng)方面保持穩(wěn)定。管理層不認(rèn)為以最低的貸款收益率實(shí)現(xiàn)更高的貸款增長(zhǎng)是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最佳方式，即使作為一家國(guó)有企業(yè)銀行。

　　該行指，公司管理層認(rèn)為有幾個(gè)因素使銀行能夠控制農(nóng)村和中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)：1）技術(shù)和與郵政集團(tuán)的合作使其能夠控制農(nóng)產(chǎn)品(000061)銷售的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、支付和信息流動(dòng)；2）建立信貸額度的白名單，并由銀行和郵政集團(tuán)的當(dāng)?shù)厝藛T進(jìn)行在線篩選和風(fēng)險(xiǎn)管理；3）為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)施封閉循環(huán)基金管理，以避免資金濫用；4）農(nóng)產(chǎn)品的穩(wěn)定需求，即使在某些年份價(jià)格有所波動(dòng)，也能保證貸款的逐步償還。該行予其“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)7.5港元。