互聯(lián)網(wǎng)7月2日丨中國(guó)奧園(03883.HK)宣布，公司于2023年6月30日與若干主要票據(jù)持有人(“債權(quán)人小組”，其持有公司發(fā)行的境外優(yōu)先票據(jù)(“奧園現(xiàn)有票據(jù)”)未償還本金總額的約33.01%)就公司境外重大債務(wù)的重組方案的主要商業(yè)條款達(dá)成一致。重組方案旨在為集團(tuán)提供可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，以能夠應(yīng)對(duì)中短期內(nèi)面臨的行業(yè)性挑戰(zhàn)，并為所有利益相關(guān)者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。

　　公司與債權(quán)人小組協(xié)商一致標(biāo)志著其得到奧園現(xiàn)有票據(jù)持有人的大力支持，亦是通過(guò)友好協(xié)商達(dá)致整體解決公司重大境外債務(wù)問(wèn)題(包括奧園現(xiàn)有票據(jù))的一個(gè)重要里程碑。

　　債權(quán)人小組及其顧問(wèn)持續(xù)支持公司、公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)畢馬威企業(yè)咨詢(中國(guó))有限公司和法律顧問(wèn)年利達(dá)律師事務(wù)所均展現(xiàn)出卓越、敬業(yè)的專(zhuān)業(yè)精神。公司得以實(shí)現(xiàn)這一重要的里程碑乃仰賴他們的貢獻(xiàn)。謹(jǐn)此，公司向他們致以最深切的感謝。

　　公司將繼續(xù)與債權(quán)人小組及其顧問(wèn)就實(shí)施重組方案的具體安排進(jìn)行合作，并積極與其他債權(quán)人接洽以推進(jìn)重組方案。

　　重組方案

　　根據(jù)重組方案，協(xié)議安排債權(quán)人放棄協(xié)議安排中所涉及公司和集團(tuán)境外子公司的債務(wù)，但預(yù)期將獲得包括以下在內(nèi)的融資工具：

　　(a)公司全資直接附屬公司Add Hero Holdings Limited擬發(fā)行三支共計(jì)18億美元新債務(wù)工具(“AddHero票據(jù)”)。第一支AddHero票據(jù)將于2026年9月開(kāi)始攤銷(xiāo)，最后一支AddHero票據(jù)到期日為2031年9月。于初始實(shí)物支付期之后，AddHero票據(jù)現(xiàn)金利率將為每年7.5%至8.8%之間；

　　(b)公司擬發(fā)行5億美元新債務(wù)工具，到期日為2031年9月(“奧園票據(jù)”)。奧園票據(jù)實(shí)物支付利率將為每年5.5%；

　　(c)公司擬新發(fā)行10億股普通股(“新股”)，連同目前代表郭梓文(及其家庭成員)利益持有的4億股普通股，將根據(jù)重組方案的條款轉(zhuǎn)讓給若干合資格債權(quán)人，相當(dāng)于重組生效日后公司備考持股量的25.22%和10.09%，對(duì)價(jià)為每股1.06港元；

　　(d)公司擬新發(fā)行1.43億美元無(wú)息強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券(“強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債”)，其將于2028年9月強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為公司普通股份，其將占轉(zhuǎn)換后公司已發(fā)行股本總額的29.9%；及

　　(e)公司擬新發(fā)行16億美元永續(xù)債(“永續(xù)債”)，其現(xiàn)金分配率自2031年9月起每年1%起(并根據(jù)永續(xù)債條款按照永續(xù)債存續(xù)的年數(shù)向上調(diào)整)。根據(jù)永續(xù)債的條款，公司可選擇遞延支付永續(xù)債的所有分配。

　　強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債及永續(xù)債發(fā)行后預(yù)期將作為公司“權(quán)益”入賬。重組方案完成后，公司的賬面價(jià)值將顯著增加，凈負(fù)債率則顯著下降。

　　由于房地產(chǎn)行業(yè)的流動(dòng)性和銷(xiāo)售壓力仍在持續(xù)，公司在中短期內(nèi)面臨嚴(yán)峻的行業(yè)性挑戰(zhàn)。盡管面臨這些挑戰(zhàn)，公司相信，債權(quán)人小組大力支持重組方案將有力緩解集團(tuán)面臨的壓力。重組方案完成后，集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)一個(gè)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，可為所有利益相關(guān)者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。管理團(tuán)隊(duì)對(duì)集團(tuán)業(yè)務(wù)及所在市場(chǎng)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力有信心。

　　重組方案預(yù)期將通過(guò)香港、開(kāi)曼群島和英屬維爾京群島的一系列相互鎖定和互為條件的協(xié)議安排(“協(xié)議安排”)實(shí)施。公司提示，重組方案只需獲得出席就該等協(xié)議安排召開(kāi)的債權(quán)人會(huì)議的多數(shù)債權(quán)人，其代表的價(jià)值至少達(dá)75%投票批準(zhǔn)。

　　根據(jù)重組方案發(fā)行的新股及強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債將須遵守包括上市規(guī)則的適用規(guī)定以及聯(lián)交所批準(zhǔn)任何新發(fā)行股份上市及買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定在內(nèi)的規(guī)定。公司將適時(shí)刊發(fā)進(jìn)一步公告，以提供重組方案及其他相關(guān)事宜的最新情況。