第一上海發(fā)研報(bào)指，力勁科技(00558)2023財(cái)年（截至2023年3月31日）實(shí)現(xiàn)收入58.96億港元，同比增加10%；毛利15.97億港元，同比增加1.9%。毛利率為27.1%，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，主要由于注塑機(jī)行業(yè)需求低迷，產(chǎn)能利用率不足。公司擁有人應(yīng)占年度溢利5.32億港元，同比減少14.9%，低于預(yù)期。

　　受益于中國新能源(600617)汽車產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展及汽車一體化壓鑄的發(fā)展勢頭，公司壓鑄機(jī)分部實(shí)現(xiàn)收入44.28億港元，同比增長16%。公司目前在手訂單飽滿，預(yù)計(jì)未來超大型壓鑄機(jī)交付每年有望較快增長。

　　該行認(rèn)為隨著壓鑄技術(shù)的日漸成熟，新能源汽車車身一體壓鑄成型趨勢有望加快，滲透率有望在2030年提升至84%，市場容量將進(jìn)一步擴(kuò)充。公司作為超大型壓鑄機(jī)的領(lǐng)導(dǎo)者，將持續(xù)享受車身一體成型滲透率不斷提升的紅利。根據(jù)2024財(cái)年的盈利預(yù)測，該行給予20倍PE的估值中樞，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)9.87港元(原26.88港元)，維持買入評(píng)級(jí)。