券商聚焦招商證券維持京東(09618)“強推”評級 指3P商家繁榮生態(tài)有望持續(xù)驅(qū)動收入穩(wěn)健增長
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 招商證券發(fā)研報，京東發(fā)布2023Q2業(yè)績，本季度實現(xiàn)營業(yè)收入2879.3億元，同比+7.6%，京東零售收入為2532.8億元，同比+4.9%，收入增長超預(yù)期；Non-GAAP歸母凈利潤為85.6億元，
招商證券發(fā)研報，京東發(fā)布2023Q2業(yè)績，本季度實現(xiàn)營業(yè)收入2879.3億元，同比+7.6%，京東零售收入為 2532.8億元，同比+4.9%，收入增長超預(yù)期；Non-GAAP歸母凈利潤為 85.6億元，同比+31.9%。
該行指，Q2京東低價心智及開放生態(tài)戰(zhàn)略成效良好，平臺商家生態(tài)持續(xù)繁榮，長期看京東自營供應(yīng)鏈壁壘堅實、成本效率優(yōu)勢顯著，未來業(yè)務(wù)調(diào)整落地及3P新商家經(jīng)營活力釋放有望驅(qū)動長期穩(wěn)健增長。
該行預(yù)計公司2023-2025年 Non-GAAP歸母凈利潤為343.1/392.8/438.1億元，給予2023年Non-GAAP歸母凈利潤 15倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價175.19港元，維持“強烈推薦”評級。
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