大和發(fā)表報(bào)告指，快手(01024)第二季度扭虧為盈屬里程碑，盈利好于市場(chǎng)預(yù)期，主要受惠獲取新用戶效率改善及收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化。報(bào)告指，期內(nèi)直播業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，估計(jì)監(jiān)管壓力在下半年持續(xù)，因此將直播業(yè)務(wù)全年收入增幅預(yù)測(cè)，由中十位數(shù)下調(diào)至略低于10%。另外公司積極測(cè)試智能問答產(chǎn)品，預(yù)期可以提升廣告投放。

　　該行認(rèn)為公司成本控制得宜，新取及保留用戶的成本減少，有信心全年毛利率達(dá)到50%，將公司今年經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)由42億元人民幣上調(diào)至72億元人民幣，目標(biāo)價(jià)由92港元上調(diào)至95港元，評(píng)級(jí)維持買入。