券商聚焦交銀國際升網(wǎng)易(09999)目標價至185港元 維持買入評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，網(wǎng)易(09999)2季度收入因端游代理調(diào)整低于預(yù)期，自研占比提升及渠道優(yōu)化帶動利潤超率預(yù)期。調(diào)整后運營利潤同比增20%，較該行預(yù)期高9%，運營利潤率同比增4個百分點。
交銀國際發(fā)研報指，網(wǎng)易(09999)2季度收入因端游代理調(diào)整低于預(yù)期，自研占比提升及渠道優(yōu)化帶動利潤超率預(yù)期。調(diào)整后運營利潤同比增20%，較該行預(yù)期高9%，運營利潤率同比增4個百分點。
該行指，多款熱門手游上線將帶動3/4季度業(yè)績增長強勁，2024年亦可期。公司計劃《燕云十六聲》2024年2季度前上線。該行預(yù)計2023年游戲/手游收入同比增11%/24%，2024年游戲收入實現(xiàn)同比雙位數(shù)增長確定性強。
該行微調(diào)2023/24年收入預(yù)測（下調(diào)端游/上調(diào)手游），基于渠道優(yōu)化及其他業(yè)務(wù)盈利優(yōu)化上調(diào)2023/24年利潤預(yù)測。目標價上調(diào)到121美元/185港元（原為118美元/181港元），維持買入。
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