國信證券研報指，2023H1，中國海外宏洋集團(00081)實現(xiàn)全口徑簽約銷售259億元，同比增長25%；銷售面積215萬㎡，同比增長8%；銷售均價為1.2萬元/㎡，同比增長16%。公司布局下沉市場錯位競爭，憑借運營實力、品牌美譽和經營優(yōu)勢，2023H1在17個城市的銷售額位列當?shù)豑op3，占已布局40城的43%。

　　2023H1，公司新增土儲建面47萬㎡，地價35億元，權益占比100%。截至2023H1末，公司總土儲2179萬㎡，體量雖較往年有所收縮，但仍能保障未來2-3年的發(fā)展需要。公司三道紅線保持“綠檔”，剔除預收的資產負債率為67.2%，剔除受限的現(xiàn)金短債比為1.8，凈負債率為40.5%。

　　該行指，公司背靠央企股東，經營穩(wěn)健，業(yè)績承壓但銷售回彈，保持下沉市場優(yōu)勢。預計公司2023-2025年的歸母凈利潤分別為30.2/29.6/34.5億元，對應每股收益分別為0.85/0.83/0.97元，對應當前股價PE分別為3.4/3.4/2.9倍，維持“買入”評級。