券商聚焦華泰證券維持新奧能源(02688)“買入”評級 目標價調(diào)至109港幣
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 華泰證券發(fā)研報指，新奧能源(02688)1H23錄得營收541億元（yoy-7%），核心利潤39.1億元（yoy-5%）。1H23天然氣零售量yoy-6.9%；燃氣批發(fā)量yoy-2.8%；綜合能源銷量
華泰證券發(fā)研報指，新奧能源(02688)1H23錄得營收541億元（yoy-7%），核心利潤 39.1億元（yoy-5%）。1H23天然氣零售量yoy-6.9%；燃氣批發(fā)量 yoy-2.8%；綜合能源銷量同比+45%；合聯(lián)營利潤同比增厚2.7億元。
該行指，公司零售氣銷量同比回落，價差同比回升，1H23公司天然氣零售量yoy-6.9%，其中工業(yè)yoy-11.7%，受工業(yè)生產(chǎn)活動放緩和電廠需求下降影響，1H23公司零售氣價差yoy+0.02元/方至0.52元/方。
該行續(xù)指，公司綜合能源與智家業(yè)務(wù)收入快速增長。1H23公司綜合能源（泛能業(yè)務(wù)）銷售量yoy+45%，收入yoy+30.3%，毛利 yoy+30.8%。
該行將2023-25年核心利潤下調(diào)至 75.4/82.6/95.2億元（前值：91.9/105.6/121.5億元）。該行將目標價調(diào)至109港幣，基于15倍2023年預測PE和港幣兌人民幣最新匯率0.92（前值：149.33港幣，基于16倍2023年預測PE）。目標PE較3年動態(tài)PE均值（14倍）高0.5個標準差，維持“買入”評級。
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