券商聚焦天風(fēng)證券維持閱文集團(tuán)(00772)“買入”評(píng)級(jí) 指其擁抱AIGC打造IP生態(tài)
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 天風(fēng)證券發(fā)研報(bào)指，閱文集團(tuán)(00772)披露FY23中期業(yè)績公告，運(yùn)營效率改善下盈利能力提升。上半年公司總收入為32.8億，yoy-19.7%；毛利率為48.9%，
天風(fēng)證券發(fā)研報(bào)指，閱文集團(tuán)(00772)披露FY23中期業(yè)績公告，運(yùn)營效率改善下盈利能力提升。上半年公司總收入為32.8億，yoy-19.7%；毛利率為48.9%，yoy-3.6pcts；經(jīng)營利潤為3.1億元，同比+23.8%；經(jīng)營利潤率為9.5%，yoy+3.4pcts；歸母凈利潤為3.8億元，yoy+64.8%。
該行認(rèn)為閱文組織架構(gòu)升級(jí)，全面擁抱AIGC，有望充分賦能公司業(yè)務(wù)發(fā)展。公司業(yè)績短期有望受益于23年內(nèi)容端供給加速，長期有望依托IP生態(tài)鏈成長為全球頂尖的文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。
考慮到公司新劇上線節(jié)奏、新游流水仍存在一定不確定性，該行預(yù)測2023E-2025E Non-IFRS凈利潤分別為13.8/16.2/19.4億元，前值為14.7/17.2/20.4億元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
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