高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，預(yù)計(jì)網(wǎng)易-S（09999）第三季收入同比增17%至286億元人民幣，當(dāng)中游戲收入料增23%，盈利擴(kuò)張步伐堅(jiān)定，凈利潤(rùn)料達(dá)74億元人民幣，較市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)高約7%。同時(shí)預(yù)期，網(wǎng)易第四季收入增速將進(jìn)一步加快至20%，EBIT料增64%。報(bào)告維持其目標(biāo)價(jià)200港元，評(píng)級(jí)“買入”。

　　報(bào)告中稱，網(wǎng)易股價(jià)持續(xù)跑贏KraneShares中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB），相信網(wǎng)易仍存在具吸引力的上行空間，以今年預(yù)測(cè)市盈率15倍計(jì)算，網(wǎng)易現(xiàn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)仍有利，預(yù)計(jì)3只新作將帶動(dòng)集團(tuán)收入和盈利上行、毛利率持續(xù)改善、電腦游戲《永劫無(wú)間》流水有所提高，及未來(lái)銷售管道更具能見(jiàn)度。

　　該行表示，上調(diào)集團(tuán)2023至2025年游戲收入預(yù)測(cè)0.9%至1.2%，以反映網(wǎng)易正透過(guò)創(chuàng)新游戲玩法，向此前未開(kāi)發(fā)過(guò)的游戲類型擴(kuò)張；而由于毛利率改善和市場(chǎng)營(yíng)銷開(kāi)支受控，上調(diào)凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)2%-3%。