券商聚焦交銀國際維持百度(09888)買入評級 料4季度核心業(yè)務收入同比增8%
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 金吾財訊|交銀國際發(fā)研報指，百度(09888)2023年3季度業(yè)績表現(xiàn)基本符合預期，利潤超該行/一致市場預期29%/20%。百度核心收入266億元，同比增5%，調(diào)整后運營利潤同比持平，環(huán)比微增2%，
金吾財訊 | 交銀國際發(fā)研報指，百度(09888)2023年3季度業(yè)績表現(xiàn)基本符合預期，利潤超該行/一致市場預期29%/20%。百度核心收入266億元，同比增5%，調(diào)整后運營利潤同比持平，環(huán)比微增2%，對應利潤率25%，同比降1.2個百分點。
該行預計4季度核心業(yè)務收入同比增8%至277億元，廣告增7%，云收入恢復正增長達12%，智能交通影響基本結(jié)束。預計4季度運營利潤率約21%。管理層預計2024年廣告收入跑贏GDP增速，云恢復雙位數(shù)健康增長，利潤率穩(wěn)定。
該行維持目標價166美元/161港元，對應2024年14倍市盈率，維持買入評級。
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