金吾財(cái)訊 | 建銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，金山軟件(03888)第三季度總收入同比增長(zhǎng)12%至人民幣21億元，與市場(chǎng)預(yù)期基本一致。在線游戲同比增長(zhǎng)15%至人民幣9.61億元，主要得益于持續(xù)的《劍網(wǎng)3》和《塵白禁區(qū)》的增量貢獻(xiàn)，并部分抵消了現(xiàn)有游戲的下滑。歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為人民幣2800萬(wàn)元，而2022年第三季度凈虧損人民幣60億元，2023年第二季度凈利潤(rùn)人民幣1.23億元。這一結(jié)果低于一致預(yù)期，原因是在最近推出的游戲中，銷售和市場(chǎng)費(fèi)用高于預(yù)期。

　　該行將公司2023-2025財(cái)年的銷售額預(yù)測(cè)下調(diào)了3-4%，以反映WPS機(jī)構(gòu)許可銷售的壓力。該行還下調(diào)了2023-2025財(cái)年的盈利預(yù)期5-19%，以反映聯(lián)營(yíng)虧損收縮放緩和最近推出的游戲營(yíng)銷費(fèi)用增加的因素。目標(biāo)價(jià)由36.7港元下調(diào)至34港元，維持跑贏大市評(píng)級(jí)。