美國銀行全球研究團隊的最新分析顯示，盡管上周標普500指數(shù)上漲了0.9%，但該金融機構的客戶卻凈賣出了美國股票。具體而言，客戶從市場中撤回了33億美元，單只股票的資金流出量達到了自4月初以來的最高水平。與此同時，客戶對交易所交易基金（ETF）的需求卻有所增加。

　　在這一趨勢中，機構客戶扮演了關鍵角色。在連續(xù)兩周作為凈買家之后，這些客戶在上周引領了拋售活動。與此形成鮮明對比的是，對沖基金則表現(xiàn)出了相反的行為，成為凈買家，其整體流入量創(chuàng)下了自2023年10月以來的最大單周記錄。

　　從行業(yè)角度來看，金融業(yè)在本周遭遇了最大的資金流出，其規(guī)模是自2008年以來的最高水平。此外，工業(yè)和醫(yī)療保健行業(yè)也經(jīng)歷了資金流出，其中工業(yè)業(yè)的周流出量為12月以來最大，而醫(yī)療保健業(yè)的周流出量則是5月以來最大。

　　在交易所交易基金方面，美國銀行的客戶連續(xù)第六周購買股票ETF，11個標普指數(shù)板塊中有5個板塊出現(xiàn)了凈新資金流入。醫(yī)療保健精選行業(yè)指數(shù)ETF（XLV.US）吸引了最多的資金流入，而科技行業(yè)精選指數(shù)ETF（XLK.US）則記錄了最大的每周資金流出。此外，客戶購買的ETF涵蓋了所有資產(chǎn)類型，包括混合型、成長型ETF（VUG.US）、價值型ETF（VTV.US）以及大多數(shù)規(guī)模細分市場，如大型、小型和中型基金。

　　盡管市場整體表現(xiàn)積極，但美國銀行客戶的資金流動顯示出投資者在不同資產(chǎn)類別和行業(yè)之間的偏好正在發(fā)生變化。這種動態(tài)反映了市場參與者對當前經(jīng)濟環(huán)境和未來市場趨勢的不同看法和策略調整。