英偉達(dá)以其在AI芯片制造領(lǐng)域的卓越表現(xiàn)而聞名遐邇。然而，公司最核心的設(shè)計(jì)在于構(gòu)建了一種業(yè)務(wù)壁壘，這種壁壘由軟件和硬件的緊密結(jié)合構(gòu)成，有效地阻止了客戶和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的侵入。

　　在過(guò)去的二十年中，英偉達(dá)精心打造了一個(gè)科技界的“圍墻花園”，類(lèi)似于蘋(píng)果公司（AAPL.US）所創(chuàng)造的生態(tài)系統(tǒng)。蘋(píng)果的生態(tài)系統(tǒng)主要面向消費(fèi)者，而英偉達(dá)則專(zhuān)注于服務(wù)那些使用其芯片來(lái)構(gòu)建人工智能系統(tǒng)和其他軟件的開(kāi)發(fā)者。

　　這種封閉體系的設(shè)計(jì)解釋了為何英偉達(dá)能夠在眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括其他芯片制造商乃至科技巨頭如谷歌（GOOGL.US）和亞馬遜（AMZN.US）的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，依然保持其在AI市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，并在未來(lái)幾年內(nèi)不太可能喪失其市場(chǎng)份額。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)英偉達(dá)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的爭(zhēng)奪將更多地集中在公司的編碼能力上，而不僅僅是電路設(shè)計(jì)。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們正在競(jìng)相開(kāi)發(fā)能夠繞過(guò)英偉達(dá)設(shè)置的軟件壁壘。

　　CUDA：“圍墻花園”的基石

　　理解英偉達(dá)的“圍墻花園”的關(guān)鍵在于其名為CUDA的軟件平臺(tái)。自2007年推出以來(lái)，CUDA解決了一個(gè)其他公司未能解決的問(wèn)題：如何在英偉達(dá)專(zhuān)為3D圖形和視頻游戲等勞動(dòng)密集型應(yīng)用設(shè)計(jì)的專(zhuān)用芯片上運(yùn)行非圖形軟件，例如加密算法和加密貨幣挖掘。

　　CUDA不僅支持這些圖形處理單元（GPU）上的多樣化計(jì)算任務(wù)，還使得AI軟件得以在英偉達(dá)芯片上運(yùn)行，近年來(lái)AI軟件的爆炸式增長(zhǎng)更是將英偉達(dá)推向了全球最有價(jià)值的公司之一的寶座。

　　更為關(guān)鍵的是，CUDA仍在不斷發(fā)展之中。年復(fù)一年，英偉達(dá)通過(guò)發(fā)布專(zhuān)門(mén)的代碼庫(kù)來(lái)滿足軟件開(kāi)發(fā)人員的需求，這些代碼庫(kù)使得大量任務(wù)在英偉達(dá) GPU上的執(zhí)行速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)通用處理器，如英特爾（INTC.US）和AMD（AMD.US）的產(chǎn)品。

　　全棧計(jì)算與軟件平臺(tái)的重要性

　　英偉達(dá)軟件平臺(tái)的重要性也解釋了為何多年來(lái)，英偉達(dá)在軟件工程師的招聘上投入了比硬件工程師更多的資源。公司首席執(zhí)行官黃仁勛（Jensen Huang）最近強(qiáng)調(diào)，英偉達(dá)專(zhuān)注于結(jié)合硬件和軟件的“全棧計(jì)算”，即從芯片到AI軟件的全面制造。

　　每當(dāng)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手宣布推出與英偉達(dá)競(jìng)爭(zhēng)的AI芯片時(shí)，他們實(shí)際上是在與一個(gè)已經(jīng)使用了超過(guò)15年、編寫(xiě)了大量代碼的系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)。這些軟件很難移植到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的系統(tǒng)中，這正是英偉達(dá)編碼能力的真正優(yōu)勢(shì)所在。

　　在6月份的股東大會(huì)上，英偉達(dá)宣布，CUDA現(xiàn)已包含300多個(gè)代碼庫(kù)和600個(gè)AI模型，支持約40，000家公司的500多萬(wàn)開(kāi)發(fā)人員使用的3，700個(gè)GPU加速應(yīng)用程序。

　　市場(chǎng)預(yù)測(cè)與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

　　AI計(jì)算市場(chǎng)的龐大規(guī)模促使多家公司聯(lián)合起來(lái)與英偉達(dá)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)?；ㄆ煅芯康陌雽?dǎo)體和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備分析師Atif Malik預(yù)測(cè)，到2027年，AI相關(guān)芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到每年4000億美元。與此同時(shí)，英偉達(dá)截至1月的財(cái)年?duì)I收約為610億美元。

　　英特爾云客戶人工智能副總裁Bill Pearson表示，業(yè)界的合作主要集中在開(kāi)發(fā)CUDA的開(kāi)源替代品上。英特爾工程師正在參與兩個(gè)這樣的項(xiàng)目，其中一個(gè)項(xiàng)目甚至涉及ARM、谷歌、三星和高通等公司的合作。ChatGPT背后的公司OpenAI也在開(kāi)發(fā)自己的開(kāi)源項(xiàng)目。

　　投資者紛紛涌向那些致力于開(kāi)發(fā)CUDA替代品的初創(chuàng)公司。這些投資的部分原因是，全球許多科技巨頭的工程師可能會(huì)聯(lián)合起來(lái)，共同推動(dòng)公司使用他們想要的任何芯片，而不再支付業(yè)內(nèi)一些人所說(shuō)的“CUDA稅”。

　　市場(chǎng)預(yù)測(cè)與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

　　在AI芯片領(lǐng)域，英偉達(dá)雖然保持著顯著的領(lǐng)導(dǎo)地位，但競(jìng)爭(zhēng)的浪潮正日益洶涌。初創(chuàng)公司Groq憑借28億美元的估值，成功融資6.4億美元，致力于開(kāi)發(fā)能與英偉達(dá)相媲美的芯片。這標(biāo)志著開(kāi)源軟件的崛起，為行業(yè)帶來(lái)了新的活力和可能性。

　　不僅初創(chuàng)企業(yè)，科技巨頭們也在積極布局。谷歌和亞馬遜正在自主研發(fā)AI訓(xùn)練和部署芯片，而微軟（MSFT.US）也于2023年宣布加入這一行列。這些舉措不僅是對(duì)英偉達(dá)市場(chǎng)地位的挑戰(zhàn)，也是對(duì)行業(yè)創(chuàng)新的推動(dòng)。

　　在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，AMD以其Instinct AI芯片系列成為英偉達(dá)最有力的競(jìng)爭(zhēng)者之一。AMD執(zhí)行副總裁Andrew Dieckman表示，盡管AMD在市場(chǎng)份額上仍不及英偉達(dá)，但公司正通過(guò)大力投資軟件工程師，擴(kuò)展軟件資源，以期縮小差距。AMD上個(gè)月宣布以6.65億美元收購(gòu)Silo AI，進(jìn)一步增強(qiáng)其AI研發(fā)實(shí)力。

　　英偉達(dá)的兩大客戶——微軟和Meta Platforms——也開(kāi)始采購(gòu)AMD的AI芯片，這一行為反映出市場(chǎng)對(duì)于多元化供應(yīng)商的需求，以及對(duì)高端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的渴望。

　　然而，英偉達(dá)的市場(chǎng)壁壘并非堅(jiān)不可摧。初創(chuàng)公司NinjaTech AI的首席執(zhí)行官Babak Pahlavan透露，如果成本允許，他更傾向于使用英偉達(dá)的硬件和軟件。但面對(duì)英偉達(dá) H100芯片的短缺和高成本，NinjaTech AI不得不轉(zhuǎn)向亞馬遜，后者提供了自己的AI訓(xùn)練芯片Trainium。經(jīng)過(guò)數(shù)月的努力和協(xié)作，NinjaTech AI成功地在Trainium芯片上訓(xùn)練了他們的AI模型，并在5月推出了AI“代理”，目前已擁有超過(guò)100萬(wàn)的月活躍用戶，所有這些用戶都由在亞馬遜芯片上訓(xùn)練和運(yùn)行的模型提供支持。

　　這一轉(zhuǎn)變并非易事，Pahlavan坦言，過(guò)程中遇到了諸多挑戰(zhàn)和錯(cuò)誤。亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)總監(jiān)Gadi Hutt也承認(rèn)，雙方在早期合作中都有所失誤，但現(xiàn)在已經(jīng)步入正軌。亞馬遜的AI芯片客戶群正在擴(kuò)大，包括Anthropic、Airbnb、Pinterest和Snap等公司。盡管亞馬遜為客戶提供了使用英偉達(dá)芯片的選擇，但成本較高，客戶轉(zhuǎn)換需要時(shí)間。

　　NinjaTech AI的經(jīng)歷說(shuō)明了像它這樣的初創(chuàng)公司在英偉達(dá)的“圍墻花園”之外開(kāi)發(fā)AI所面臨的主要原因之一：成本。Pahlavan表示，為了支持每月超過(guò)一百萬(wàn)的用戶，NinjaTech在亞馬遜的云服務(wù)費(fèi)用約為每月25萬(wàn)美元。相比之下，如果在英偉達(dá)芯片上運(yùn)行同樣的AI，費(fèi)用將在75萬(wàn)至120萬(wàn)美元之間。

　　英偉達(dá)的應(yīng)對(duì)與未來(lái)

　　面對(duì)這些競(jìng)爭(zhēng)壓力，英偉達(dá)充分意識(shí)到其芯片的購(gòu)買(mǎi)和運(yùn)行成本很高。公司首席執(zhí)行官黃仁勛承諾，英偉達(dá)的下一代人工智能芯片將致力于降低在公司硬件上訓(xùn)練人工智能的成本。

　　花旗研究的馬利克預(yù)計(jì)，未來(lái)兩到三年，英偉達(dá)在人工智能相關(guān)芯片組市場(chǎng)的份額將保持在90%左右。這表明，盡管面臨競(jìng)爭(zhēng)，英偉達(dá)的領(lǐng)先地位仍然穩(wěn)固。

　　在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，英偉達(dá)的命運(yùn)將取決于歷史上讓許多公司和客戶陷入其中的慣性——“圍墻花園”效應(yīng)。