第一太平(00142)公布，旗下于印尼上市的附屬公司PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk(ICBP)斥約29.98億元(美元。下同)(約234億港元)向控股股東兼主席林逢生等收購(gòu)即食面產(chǎn)銷商Pinehill集團(tuán)全部股權(quán)。

　　該集團(tuán)指，Pinehill集團(tuán)在8個(gè)國(guó)家以「Indomie」品牌制造及銷售即食面。按重要性排序市場(chǎng)為沙特阿拉伯、尼日利亞、埃及、土耳其、塞爾維亞、加納、摩洛哥及肯尼亞，涉及總?cè)丝诩s5.5億人，擁有12間工廠，產(chǎn)能為100億包。

　　以銷量及盈利能力計(jì)，經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)均處早期增長(zhǎng)階段。于去年，Pinehill集團(tuán)銷售額約5.34億元(約42億港元)，除稅前溢利約1.25億元(約9.75億港元)升43.35%，稅后溢利4320萬(wàn)元(約3.37億港元)升3.35%，于去年底綜合權(quán)益總額約2.46億元(約19億港元)，現(xiàn)金約6750萬(wàn)元(約5.27億港元)，并無(wú)銀行債務(wù)。

　　該集團(tuán)指，作價(jià)參考Pinehill集團(tuán)歷史增長(zhǎng)率及預(yù)測(cè)未來(lái)增長(zhǎng)，其分銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋逾8.85億人口，主要市場(chǎng)的人均消耗量不及ICBP產(chǎn)品在印尼人均消耗量的四分一，且對(duì)更多味道及更高級(jí)包裝需求上升，故邊際利潤(rùn)上升潛力龐大，而且與ICBP策略配合以及帶來(lái)潛在協(xié)同效應(yīng)，加上賣方在今明兩個(gè)年度擔(dān)保期內(nèi)，每年溢利擔(dān)保不少于1.285億元(約10.02億港元)，市盈率為23倍，與可比較公司市盈率倍數(shù)相若。

　　該集團(tuán)指，目前持有印尼上市的Indofood約50.1%股權(quán)，而Indofood持有ICBP約80.5%股權(quán)。