鄭州銀行港股突然大幅波動(dòng)，又被大佬大手筆“掃貨”？

　　10月19日，港股開(kāi)市集合競(jìng)價(jià)階段，鄭州銀行(HK:06196)股價(jià)一度跌逾25%，開(kāi)市交易股價(jià)又迅速翻紅，短短數(shù)分鐘內(nèi)交易量破1億股，相比該股此前日均百萬(wàn)股成交放出巨量。

　　對(duì)此現(xiàn)象，香港嘉銀證券執(zhí)行董事陸一菁向券商中國(guó)記者分析，“有些港股日常成交并不活躍，出現(xiàn)這類(lèi)情況很可能是提前場(chǎng)外達(dá)成協(xié)議，并不是以散戶作為交易對(duì)手?！?/p>

　　截至發(fā)稿，港交所披露易信息顯示，鄭州銀行尚無(wú)權(quán)益變更。

　　不過(guò)，姚振華的弟弟、市場(chǎng)人稱(chēng)“小姚老板”姚建輝從去年12月底以來(lái)，已經(jīng)5次出手加倉(cāng)鄭州銀行。10月7日，其旗下企業(yè)增持1.06億股鄭州銀行H股、合計(jì)耗資約1.453億港元。推算發(fā)現(xiàn)，“小姚老板”密集“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”之后合計(jì)持股比例已躋身鄭州銀行前十。

　　對(duì)于港股市場(chǎng)的波動(dòng)，有接近鄭州銀行人士在接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)評(píng)價(jià)，只是港股二級(jí)市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)交易，“目前看對(duì)銀行日常經(jīng)營(yíng)沒(méi)有產(chǎn)生什么影響?！?/p>

　　股價(jià)盤(pán)前大幅振動(dòng)，又被大佬“掃貨”？

　　10月19日，港股盤(pán)前集中競(jìng)價(jià)時(shí)段(9:30之前)，港股鄭州銀行股價(jià)一度報(bào)1.4港元，較上一個(gè)交易日跌幅達(dá)到25.53%；開(kāi)盤(pán)后，股價(jià)又迅速翻紅。

　　不過(guò)，在數(shù)分鐘內(nèi)交易量破1億股，截至收盤(pán)，全天成交量1.08億股，成交額1.52億港元(折合人民幣約1.25億元)，相比該股此前日均百萬(wàn)股成交大增近百倍。相比當(dāng)日，鄭州銀行在A股總成交額約2750萬(wàn)元。

　　當(dāng)天，鄭州銀行A股(SZ:002936)收于3.47元；鄭州銀行港股(HK:06196)收于1.88港元，H/A溢價(jià)率-55.41%；H/A溢價(jià)率僅次于【重慶銀行(601963)、股吧】。

　　為何股價(jià)罕見(jiàn)盤(pán)前大幅振動(dòng)，放出相較往日常交易日的巨量成交？

　　對(duì)此，香港嘉銀證券執(zhí)行董事陸一菁在接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)指出，像這類(lèi)情況很可能是提前場(chǎng)外達(dá)成協(xié)議，并不是以散戶作為交易對(duì)手，“(大資金方)盤(pán)前達(dá)成基本協(xié)議，同時(shí)擺盤(pán)，買(mǎi)賣(mài)方達(dá)成交易?！?/p>

　　該交易標(biāo)的AH股折價(jià)不少，對(duì)于資金大筆在港股買(mǎi)入該股，是否考慮跨市場(chǎng)套利，陸一菁覺(jué)得，倒并未見(jiàn)得。

　　“資金在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入同一個(gè)標(biāo)的，選擇港股市場(chǎng)和A股市場(chǎng)的考量很有多不同方面，可能除了看標(biāo)的的定價(jià)是不是在合理的區(qū)間，還有其他比如匯率風(fēng)險(xiǎn)、交易稅費(fèi)等成本、市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等需要考慮?！标懸惠几嬖V記者。

　　在他看來(lái)，“不同股票市場(chǎng)交易的參與對(duì)象不同，交易規(guī)則也略有差異，一個(gè)股市標(biāo)的價(jià)格受市場(chǎng)看法、流動(dòng)性、標(biāo)的資質(zhì)、PE水平等多個(gè)因素影響，香港市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率比內(nèi)地低，同一個(gè)標(biāo)的出現(xiàn)定價(jià)區(qū)分很正常，AH股有溢價(jià)率也很常見(jiàn)?！?/p>

　　不過(guò)，他也提醒，對(duì)于普通投資者，如果沒(méi)有摸清交易規(guī)則貿(mào)然入市，也會(huì)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　一位華東地區(qū)的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)人士在接受記者采訪時(shí)看法類(lèi)似，一些港股銀行股機(jī)構(gòu)持倉(cāng)集中度不低，當(dāng)前銀行板塊估值處于歷史低位，攻守兼?zhèn)洌袌?chǎng)資金尤其是一些長(zhǎng)線資金向確定性高或有成長(zhǎng)性邏輯的銀行板塊傾斜。

　　“從風(fēng)格上而言，今年險(xiǎn)資愈發(fā)注重長(zhǎng)效性和穩(wěn)定性，H股上市的銀行股普遍較A股存在折價(jià)，估值相對(duì)較低，同時(shí)H股與A股股息可以人民幣計(jì)值、宣派并同值支付，因此股息更高。”他告訴記者。

　　“小姚老板”剛斥資1.45億港元加倉(cāng)

　　以10月19日鄭州銀行港股成交額1.52億港元推算，交易手筆不小。那么，哪位坐擁雄厚資金的大佬在買(mǎi)入鄭州銀行H股呢？不過(guò)，截至發(fā)稿，港股披露易尚未有鄭州銀行的權(quán)益變更披露信息。

　　券商中國(guó)記者注意到，就在10月7日，“小姚老板”姚建輝通過(guò)旗下企業(yè)增持1.06億股鄭州銀行H股，買(mǎi)入均價(jià)1.37港元，合計(jì)耗資約1.453億港元，也將其持股比例由2.13%增至3.56%。

　　而從去年12月底以來(lái)，姚建輝已經(jīng)5次出手加倉(cāng)鄭州銀行。密集買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)后，粗略估算，截至10月18日，姚建輝個(gè)人及所控制企業(yè)持有鄭州銀行股權(quán)(A+H股本)增至3.56%，該持股比例已可躋身鄭州銀行前十大股東。

　　對(duì)于港股市場(chǎng)的波動(dòng)，有接近鄭州銀行人士在接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)評(píng)價(jià)稱(chēng)，只是港股二級(jí)市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)交易，“目前看對(duì)銀行日常經(jīng)營(yíng)沒(méi)有產(chǎn)生什么影響?！?/p>

　　具體來(lái)看，港交所披露易信息顯示：

　　2020年12月30日，姚建輝通過(guò)萊華控股集團(tuán)以均價(jià)1.9632港元買(mǎi)入2066.6萬(wàn)股，涉資約4060萬(wàn)港元；

　　2021年4月12日，姚建輝個(gè)人買(mǎi)入690萬(wàn)股、均價(jià)2.0105港元，涉資約1390萬(wàn)港元；

　　2021年5月26日，姚建輝旗下萊華控股買(mǎi)入2990萬(wàn)股、均價(jià)1.965港元，涉資約5875萬(wàn)港元；

　　2021年5月27日，姚建輝旗下萊華控股買(mǎi)入3155萬(wàn)股、買(mǎi)入均價(jià)1.9852港元，即耗資6263.3萬(wàn)港元；

　　2021年10月7日，姚建輝通過(guò)旗下企業(yè)增持1.06億股鄭州銀行H股，買(mǎi)入均價(jià)1.37港元，合計(jì)耗資約1.453億港元。

　　為什么“偏愛(ài)”鄭州銀行？

　　券商中國(guó)此前也有報(bào)道，事實(shí)上，姚建輝和鄭州銀行頗有淵源。

　　早在2016年12月，鄭州銀行還未在A股上市。姚建輝掌管的中國(guó)金洋集團(tuán)旗下中國(guó)金洋證券(現(xiàn)更名為“寶新證券”)連續(xù)大筆增持鄭州銀行H股至占該行總股本4.1%，當(dāng)時(shí)就有解讀為是“劍指銀行牌照”。

　　不過(guò)，面對(duì)彼時(shí)市場(chǎng)上的諸多猜測(cè)，中國(guó)金洋集團(tuán)曾對(duì)外否認(rèn)，并表示是是因?yàn)橄嚓P(guān)借款人以其持有的鄭州銀行股票向中國(guó)金洋旗下“金洋信貸”進(jìn)行貸款所做的抵押，所以才現(xiàn)身了鄭州銀行的股東名單。

　　當(dāng)前，更為業(yè)內(nèi)熟知的是，金洋集團(tuán)是姚建輝重要的對(duì)外資本運(yùn)作平臺(tái)。財(cái)報(bào)顯示，金洋集團(tuán)2019年4月已經(jīng)更名為“寶新金融集團(tuán)有限公司”(01282.HK)，姚建輝為實(shí)際控制人，其通過(guò)個(gè)人及其控制主體合計(jì)持有47.99%股權(quán)。

　　近年來(lái)，寶能集團(tuán)以及旗下主要子公司的高管任職以及關(guān)聯(lián)股權(quán)中，姚建輝的身影已漸漸淡出。

　　與此同時(shí)，姚建輝逐漸開(kāi)拓自己的商業(yè)版圖。公開(kāi)資料顯示，姚建輝擔(dān)任深圳寶開(kāi)投資控股、深圳寶開(kāi)商置集團(tuán)等公司董事長(zhǎng)，發(fā)起成立萊華控股集團(tuán)，為寶新金融集團(tuán)董事會(huì)主席及首席執(zhí)行官，商業(yè)布局涵蓋了投資、物流、商業(yè)地產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。

　　故事的另一主角，鄭州銀行成立于1996年11月16日，2015年12月在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，2018年9月在深交所掛牌上市，首開(kāi)國(guó)內(nèi)城商行“A+H”股上市先河。

　　依托總部位于中部大省河南省會(huì)鄭州的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，鄭州銀行近年提出打造“商貿(mào)物流銀行”標(biāo)桿銀行的目標(biāo)，當(dāng)前已推出“五朵云”商貿(mào)物流金融平臺(tái)。

　　截至今年6月末，鄭州銀行資產(chǎn)總額5719.7億元、增幅4.41%，近日該行獲批在銀行間市場(chǎng)發(fā)行不超過(guò)100億元永續(xù)債；今年上半年，鄭州銀行營(yíng)業(yè)收入69.5億元，同比下滑9.87%；凈利潤(rùn)24.5億元、同比增長(zhǎng)1.49%。

　　同時(shí)，該行不斷強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，今年上半年鄭州銀行信用減值損失為24.11億元，較去年同期減少7.99億元，降幅24.89%；截至6月末，該行不良貸款率1.97%，較年初降低0.11個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率158.01%，較年初降低2.43個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于姚建輝買(mǎi)入鄭州銀行，除了銀行牌照，兩者是否有業(yè)務(wù)資源、生態(tài)賦能考慮？有接近交易人士在此前接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)稱(chēng)，“只是港股二級(jí)市場(chǎng)的一次普通買(mǎi)賣(mài)，也不會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響?！?/p>