?。ㄓ浾?祁豆豆）停牌近半年后，東誠藥業(yè)重組預(yù)案趕在6月底出爐，公司擬“發(fā)行股份+現(xiàn)金”合計16億元收購放射性藥物生產(chǎn)商安迪科。鑒于安迪科此前曾為境外上市而搭建了紅籌架構(gòu)，因此本次交易方式的設(shè)計頗為考驗交易雙方的智慧。

　　從重組預(yù)案來看，東誠藥業(yè)將分兩步完成收購安迪科。標的公司目前股東為安迪科醫(yī)藥集團和南京誠正，其中安迪科醫(yī)藥集團股權(quán)控制關(guān)系較為復(fù)雜。為拆除紅籌架構(gòu)，簡化安迪科的股權(quán)結(jié)構(gòu)，東誠藥業(yè)與耿書瀛等6個境內(nèi)自然人和南京世嘉融等5個合伙企業(yè)將購買安迪科醫(yī)藥集團持有的安迪科95%的股權(quán)，其中東誠藥業(yè)將支付現(xiàn)金購買安迪科48.5497%的股權(quán)?，F(xiàn)金購買完成后，安迪科將從外商投資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，完成拆除紅籌架構(gòu)，東誠藥業(yè)等13個境內(nèi)機構(gòu)和自然人將成為安迪科的股東。

　　現(xiàn)金交易完成后，安迪科將再次進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，耿書瀛、南京世嘉融等11名股東將合計轉(zhuǎn)讓安迪科14.1955%的股權(quán)給由守誼、魯鼎志誠和中融鼎新。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，安迪科的股東將變?yōu)?6名，其中東誠藥業(yè)仍持有安迪科48.5497%的股權(quán)，由守誼等15名股東合計持有安迪科51.4503%的股權(quán)。

　　之后，東誠藥業(yè)將以13.55元/股發(fā)行股份，購買公司實際控制人由守誼等15名股東合計持有的安迪科51.4503%股權(quán)。發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后，東誠藥業(yè)將持有安迪科100%的股權(quán)，安迪科成為東誠藥業(yè)的全資子公司。

　　此外，公司擬募集配套資金不超過7.43億元，用于安迪科核藥房建設(shè)項目、購置廠房和辦公樓、置換現(xiàn)金購買資產(chǎn)預(yù)先投入的部分銀行貸款以及支付中介機構(gòu)費用等交易費用。

　　據(jù)了解，安迪科于2006年以港元投資注冊設(shè)立，此后歷經(jīng)多次增資。今年3月，公司再次增資變更為中外合資企業(yè)；6月，公司變更注冊資本幣種為人民幣。安迪科目前是國內(nèi)擁有18F-FDG 藥品批準文號的兩家企業(yè)之一，主要從事18F-FDG的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及為醫(yī)院提供正電子藥物供應(yīng)的一體化服務(wù)。目前安迪科的主要產(chǎn)品18F-FDG，被廣泛應(yīng)用于PET-CT顯像診斷，可早期發(fā)現(xiàn)全身腫瘤病灶，準確判斷其良、惡性，從而正確指導(dǎo)臨床治療決策。

　　有行業(yè)專家指出，隨著以核素藥物為核心的核醫(yī)學(xué)的進步、國家和公眾對核素藥物認識的不斷提高，國內(nèi)核素藥物產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，未來發(fā)展?jié)摿薮螅袌銮熬皬V闊。近年來核素藥物產(chǎn)值以每年約25%的幅度增長，預(yù)計國內(nèi)市場總額到2020年達到100億元。

　　在此行業(yè)前景的預(yù)期下，安迪科本次預(yù)估價值為16億元，較預(yù)評估基準日凈資產(chǎn)增值13.29億元，增值率為490.42%。同時，交易對方還給予了豐厚的業(yè)績承諾，安迪科2017年、2018年、2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于7800萬元、9500萬元、1.175億元。

　　東誠藥業(yè)上市以來主要從事肝素鈉原料藥和硫酸軟骨素的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，此后通過快速并購擴張，初步形成了原料藥、化藥制劑和中藥制劑三個領(lǐng)域共同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局，同時切入了高技術(shù)壁壘和高盈利能力的核醫(yī)藥領(lǐng)域。此前，東誠藥業(yè)已通過并購擁有了以云克藥業(yè)為代表的放射性藥物生產(chǎn)平臺，以益泰藥業(yè)為代表的放射性藥物研發(fā)平臺，以及以上海欣科為代表的放射性藥物即時標記與配送平臺，目前已成為國內(nèi)為數(shù)不多的在核醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)均具有較完備資質(zhì)和布局的制藥企業(yè)。

　　東誠藥業(yè)表示，通過本次收購安迪科，公司將完成單光子藥物和正電子藥物、診斷藥物和治療藥物全覆蓋，成為一家完善的核素藥物和核醫(yī)學(xué)解決方案的提供商，將大幅地提升公司在核醫(yī)藥領(lǐng)域的核心競爭力和整體實力，極大鞏固公司在核醫(yī)藥領(lǐng)域的地位。