標(biāo)的估值一年增2億 智慧能源并購(gòu)合理性存疑
摘要: 北京商報(bào)訊(記者劉鳳茹)近日智慧能源擬逾9億元向控股股東遠(yuǎn)東控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“遠(yuǎn)東控股”)購(gòu)買北京京航安機(jī)場(chǎng)工程有限公司(以下簡(jiǎn)稱“京航安”)49%的股權(quán),完成對(duì)京航安全資控股事宜引起市場(chǎng)的
北京商報(bào)訊(記者 劉鳳茹)近日智慧能源(600869,股吧)擬逾9億元向控股股東遠(yuǎn)東控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“遠(yuǎn)東控股”)購(gòu)買北京京航安機(jī)場(chǎng)工程有限公司(以下簡(jiǎn)稱“京航安”)49%的股權(quán),完成對(duì)京航安全資控股事宜引起市場(chǎng)的關(guān)注。這筆關(guān)聯(lián)交易也招來(lái)了監(jiān)管層的問(wèn)詢,上交所圍繞智慧能源收購(gòu)標(biāo)的估值一年增2億元的合理性等問(wèn)題展開(kāi)追問(wèn)。
6月25日,智慧能源收到上交所對(duì)公司進(jìn)一步收購(gòu)京航安49%股權(quán)事項(xiàng)的問(wèn)詢函?;厮莨?,6月21日,智慧能源發(fā)布公告稱,公司擬使用約9.11億元收購(gòu)控股股東遠(yuǎn)東控股持有的京航安49%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?,智慧能源將持有京航?00%股權(quán)。
京航安一直專注于機(jī)場(chǎng)工程建設(shè)及機(jī)場(chǎng)智能電力控制領(lǐng)域,是首批取得國(guó)家民航局辦法的機(jī)場(chǎng)施工許可證單位,是目前國(guó)內(nèi)同時(shí)具備機(jī)場(chǎng)目視助航工程專業(yè)承包壹級(jí)、民航空管工程及機(jī)場(chǎng)弱電系統(tǒng)工程專業(yè)承包壹級(jí)雙重資質(zhì)的四家單位之一。數(shù)據(jù)顯示,京航安2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8249.06萬(wàn)元,2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11578.32萬(wàn)元。智慧能源表示,此次收購(gòu)將提高公司對(duì)于京航安的決策權(quán),更加有利于公司整合所有資源,發(fā)揮京航安在上市公司中的戰(zhàn)略作用。
而去年8月15日,智慧能源和遠(yuǎn)東控股分別以現(xiàn)金72930萬(wàn)元、70070萬(wàn)元收購(gòu)了京航安51%、49%的股權(quán)。上交所在下發(fā)的問(wèn)詢函中指出,兩次交易間隔較短、資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日間隔一年,但交易作價(jià)較前次控股股東收購(gòu)京航安49%的對(duì)價(jià)增加2億元,短期內(nèi)大幅增值。對(duì)此,上交所要求智慧能源補(bǔ)充披露前后兩次收購(gòu)資產(chǎn)評(píng)估的詳細(xì)情況,詳細(xì)說(shuō)明交易作價(jià)短期內(nèi)大幅增加的原因、判斷理由和事實(shí)依據(jù)。針對(duì)標(biāo)的京航安估值一年增2億元的具體原因,北京商報(bào)記者曾致電智慧能源董秘辦公室進(jìn)行采訪,對(duì)方工作人員表示“標(biāo)的估值是評(píng)估公司進(jìn)行評(píng)估的,具體情況并不是很清楚”。
根據(jù)此次收購(gòu)協(xié)議,智慧能源擬以9億元自籌資金先行支付給控股股東,后以未來(lái)非公開(kāi)發(fā)行募集資金進(jìn)行置換。以截至2018年3月31日相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算,此次支付的交易對(duì)價(jià)占上市公司賬面貨幣資金的53%。上交所要求智慧能源補(bǔ)充披露自籌資金的具體來(lái)源,并結(jié)合公司現(xiàn)金流狀況和資金使用規(guī)劃,明確若非公開(kāi)發(fā)行未獲審核通過(guò),公司支付9億元交易對(duì)價(jià)給公司造成的影響,是否將面臨資金壓力。針對(duì)該問(wèn)題,智慧能源董秘辦公室工作人員稱“具體負(fù)責(zé)的同事不在,因此具體情況也無(wú)法解答”。
智慧能源主要業(yè)務(wù)為電力產(chǎn)品智能制造、新能源智能汽車動(dòng)
力系統(tǒng)及儲(chǔ)能設(shè)備智能制造、清潔/新能源智能系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)電工電氣平臺(tái)四大板塊,近兩年該公司的業(yè)績(jī)承壓跡象十分明顯。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,智慧能源在2016年實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)同比下降32.1%,2017年智慧能源實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)更是同比下降超八成。
智慧能源,機(jī)場(chǎng),控股,上交所,控股股東








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