國內(nèi)鋼價：本周鋼價上漲。近期市場在環(huán)保限產(chǎn)刺激下，期現(xiàn)市場均表現(xiàn)較強，螺紋鋼亦突破4000點創(chuàng)年內(nèi)新高。目前淡季需求依然較有韌性，地產(chǎn)趕工仍是需求主要支撐，從最新公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，1-6月地產(chǎn)新開工面積增速較前五月提升1個百分點，而從近期一系列貨幣政策調(diào)整措施來看，今年地產(chǎn)表現(xiàn)將超出市場預(yù)期，對沖基建下滑影響。此外，唐山地區(qū)周內(nèi)正式開始停產(chǎn)，預(yù)計下周將產(chǎn)生實質(zhì)影響，在需求尚可背景下，供給端的邊際收縮將對鋼價形成進一步支撐；

　　由于本輪周期工業(yè)資產(chǎn)負債表沒有擴張，行業(yè)庫存周期與產(chǎn)能周期依然健康，一旦需求穩(wěn)定，工業(yè)企業(yè)盈利仍可維持較高水平。具體到鋼鐵行業(yè)，除了工業(yè)品的共性之外，政策端對供給端的擾動也不容忽視。近期河北地區(qū)環(huán)保開始逐步加嚴，產(chǎn)量后期將受到較大影響，在此制約下，行業(yè)盈利依然高企，關(guān)注板塊反彈機會，推薦標的如柳鋼股份、華菱鋼鐵、方大特鋼、寶鋼股份、南鋼股份、新鋼股份、中國東方集團、【三鋼閩光(002110)、股吧】、韶鋼松山、太鋼不銹、馬鋼股份等；

　　【韶鋼松山(000717)、股吧】(000717)

　　韶鋼松山（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　持續(xù)受益區(qū)域供需格局，具備溢價優(yōu)勢廣東省鋼材需求約5000萬噸，其中建材需求3000萬噸，而供給存在缺口，基本面優(yōu)于行業(yè)平均水平，具備溢價優(yōu)勢。同時，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)進一步提升需求，公司作為廣東最大鋼企，建材銷量占省內(nèi)需求約20%，螺紋鋼90%銷量在廣東，將持續(xù)受益區(qū)域供需格局。公司與中鐵、中建等形成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，目前已開始供貨，按天結(jié)算，需求較好。

　　【寶鋼股份(600019)、股吧】(600019)

　　寶鋼股份（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　目前鋼鐵板塊尚缺少中長期邏輯支撐估值，近期汽車行業(yè)景氣度趨弱也可能會影響公司汽車板的業(yè)績。但另一方面公司取向硅鋼、中厚板價格近期較為堅挺；隨著寶武整合進一步深入、湛江鋼鐵產(chǎn)線進一步優(yōu)化完善，公司凈利潤仍有較大的內(nèi)生增長潛力。