□本報實習(xí)記者傅蘇穎潘宇靜

　　日前，ST升達（002259）募集資金被法院劃轉(zhuǎn)事件引發(fā)市場關(guān)注。事實上，近年來，除ST升達外，ST康得新（002450）、猛獅科技（002684）、江南化工（002226）等近10家上市公司均出現(xiàn)過募集資金遭銀行或法院劃轉(zhuǎn)的情況。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，上市公司募集資金被銀行或法院劃轉(zhuǎn)多是因為牽扯借款、擔(dān)保等經(jīng)濟糾紛，對相關(guān)公司的財務(wù)規(guī)劃和募投項目的實施將造成不利影響。對于上市公司而言，一方面要確保募集資金?？顚Ｓ?，另一方面要防范法律和財務(wù)風(fēng)險，避免此類事件發(fā)生。

　　募集資金遭劃轉(zhuǎn)

　　2月11日晚間，ST升達公告稱，公司存在募集資金賬戶資金被成都市中級人民法院和杭州市中級人民法院分別劃轉(zhuǎn)2656.25萬元和1.2億元的情形。公司將積極督促控股股東升達集團，爭取盡快解決資金占用及違規(guī)擔(dān)保問題。公司將密切關(guān)注募集資金賬戶被劃轉(zhuǎn)事項，進一步完善募集資金的管理。

　　ST升達相關(guān)人士對記者表示，募集資金被法院劃轉(zhuǎn)導(dǎo)致公司的流動資金減少，暫時未對公司業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生影響。但對于后續(xù)如何完善募集資金的安全管理，該人士并未作出回答。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，除ST升達外，ST康得新、猛獅科技、江南化工、奧馬電器（002668）、光正集團（002524）、航天信息（600271）和*ST金源(現(xiàn)為“藏格控股（000408）”)等多家公司均出現(xiàn)過募集資金遭銀行或法院劃轉(zhuǎn)的情況。

　　其中，ST升達、光正集團、航天信息和*ST金源等主要涉及法院劃轉(zhuǎn)情形。以光正集團為例，2017年5月4日，光正集團公告稱，杭州市蕭山區(qū)人民法院從公司募集資金賬戶扣劃合同糾紛款128.28萬元。

　　2017年6月，航天信息遭遇了同樣的問題。航天信息公告稱，北京市第一中級人民法院于5月份從公司募集資金賬戶劃扣訴訟糾紛款866.43萬元。

　　而ST康得新、江南化工等公司的募集資金則遭遇了被銀行劃轉(zhuǎn)的情形。以江南化工為例，2018年5月，江南化工公告稱，杭州銀行（600926）合肥分行在未告知公司以及保薦機構(gòu)的情況下，直接從募集資金賬戶扣劃了未到期的貸款2.11億元。2019年1月27日晚，ST康得新公告稱，部分募集資金在監(jiān)管銀行未通知公司的前提下被劃轉(zhuǎn)了逾6億元。

　　原因不一

　　“上市公司募資賬戶資金被劃轉(zhuǎn)，多是因為牽扯借款、擔(dān)保等經(jīng)濟糾紛，對相關(guān)公司的財務(wù)規(guī)劃和募投項目實施會造成不利影響?！焙裆菐煅芯繂T趙亞赟表示。

　　以ST升達為例，2018年5月借款到期后，公司未能償還。拉薩經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)恒耀商務(wù)咨詢有限公司隨后起訴ST升達，并申請財產(chǎn)保全。成都市中級人民法院于2019年1月24日從公司賬戶將凍結(jié)金額2656.25萬元劃轉(zhuǎn)。

　　同時，公司控股股東升達集團在2017年末簽訂借款合同2億元(實借1.4億元)，后來余1.1億元本金一直未歸還。楊陳向為此向杭州市中級人民法院提起訴訟，并保全凍結(jié)了公司于廣發(fā)銀行成都東大街支行購買的理財產(chǎn)品份額。根據(jù)杭州市中級人民法院出具的裁定書，法院通過廣發(fā)銀行總行理財資金池直接扣劃歸屬于公司的理財產(chǎn)品資金1.2億元。

　　光正集團于2013年5月與東南網(wǎng)架（002135）簽訂加工合同，該加工合同未涉及募集資金投資項目。因合同糾紛，東南網(wǎng)架向杭州市蕭山區(qū)人民法院對公司提起訴訟，杭州市蕭山區(qū)人民法院判決公司需支付合同價款、價款利息、訴訟費等合計128.28萬元，款項由杭州市蕭山區(qū)人民法院于2017年5月4日從公司募集資金專用賬戶扣劃。

　　猛獅科技的募集資金半年內(nèi)遭遇兩次被劃轉(zhuǎn)的情況。其中，2018年8月猛獅科技募集資金被劃轉(zhuǎn)的原因是，公司與浙商銀行深圳分行于2017年分兩期簽署了《借款合同》，借款金額共計2億元。在該筆債務(wù)到期之前，公司已向浙商銀行深圳分行申請借款展期，浙商銀行深圳分行初步同意公司的展期申請。2018年6月22日，雙方簽署《展期協(xié)議》，但在未被告知的前提下，公司募集資金被劃轉(zhuǎn)。2019年1月，長城國興因與福建猛獅的融資租賃合同糾紛，向新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院提起訴訟并凍結(jié)福建猛獅募集資金賬戶，新疆維吾爾自治區(qū)高級人民法院判決福建猛獅向長城國興支付租金、違約金、訴訟費等。

　　加強風(fēng)險管理

　　募集資金遭遇被劃轉(zhuǎn)的情況后，上市公司應(yīng)對的方式多種多樣，包括全力籌措資金，盡快償還相關(guān)債務(wù)；協(xié)同保薦機構(gòu)進一步完善募集資金的安全管理；與銀行積極交涉，并向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門匯報情況；有的公司則表示將啟動法律程序提起訴訟。

　　以江南化工為例，2018年5月7日，公司公告稱，已委托公司法律顧問向杭州銀行合肥分行發(fā)送律師函，告知其行為已構(gòu)成嚴重違約，要求其歸還強行劃轉(zhuǎn)的募集資金。同時，向安徽證監(jiān)局、深圳證券交易所專項報告，并保留繼續(xù)追究杭州銀行合肥分行相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)利。在安徽證監(jiān)局及相關(guān)部門的協(xié)調(diào)下，杭州銀行合肥分行將募集資金專戶余額恢復(fù)至原有金額。

　　北京市邦盛律師事務(wù)所合伙人柴青海對記者表示，對法院而言，只要公司賬戶有可執(zhí)行財產(chǎn)，基于已生效判決即可強制執(zhí)行，無論資金是否為募集資金或其他性質(zhì)。一般實際控制人會有相關(guān)承諾，如果出現(xiàn)此類情況，通常會采取相應(yīng)措施補足募集資金。

　　柴青海表示，上市公司應(yīng)加強運營合規(guī)管理、企業(yè)法律風(fēng)險管控等。此外，加強資金安全管理是一個系統(tǒng)工程，業(yè)務(wù)經(jīng)營、內(nèi)控管理、制度建設(shè)和執(zhí)行、外部經(jīng)營環(huán)境等方面都可能對其產(chǎn)生影響。

　　東北證券研究總監(jiān)付立春表示，上市公司不是控股股東的“提款機”、現(xiàn)金流和“補血”的途徑，這種觀念需要扭轉(zhuǎn)。從立法和規(guī)則制定的角度看，要保證相關(guān)賬戶安全，確保募集資金的?？顚Ｓ茫Y金的用途在籌集時就確定了。如果要改變，需要遵守嚴格的條件和相關(guān)法律規(guī)定。