近日，廣東證監(jiān)局向華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司(下稱華泰聯(lián)合證券)及相關(guān)責(zé)任人開出監(jiān)管警示函，指出華泰聯(lián)合證券作為財(cái)務(wù)顧問，未能對(duì)廣東四通集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱【四通股份(603838)、股吧】（603838））重組報(bào)告書的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性進(jìn)行充分核查驗(yàn)證，違反有關(guān)規(guī)定。孔祥熙、程益竑、邵劼作為財(cái)務(wù)顧問主辦人，對(duì)華泰聯(lián)合證券的違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任，廣東證監(jiān)局對(duì)華泰聯(lián)合證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　警示函顯示，廣東證監(jiān)局對(duì)四通股份2018年擬并購上?？岛悱h(huán)境股份有限公司（以下簡稱康恒環(huán)境）的重組上市項(xiàng)目進(jìn)行了檢查后，發(fā)現(xiàn)了如下問題：康恒環(huán)境股權(quán)評(píng)估不準(zhǔn)確；康恒環(huán)境關(guān)聯(lián)交易披露不充分；康恒環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確、不完整。

　　長江商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這已經(jīng)是三個(gè)月以來華泰聯(lián)合證券的第四次罰單，四單均是圍繞其盡調(diào)的信息不夠真實(shí)準(zhǔn)確完整。

　　評(píng)估不準(zhǔn)確致價(jià)值被高估

　　四通股份分別于2018年8月23日、9月18日、11月23日公布的《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》草案和修訂稿（以下統(tǒng)稱重組報(bào)告書）披露，對(duì)康恒環(huán)境股權(quán)價(jià)值評(píng)估時(shí)，預(yù)測(cè)了康恒環(huán)境未來每年都可以獲得新的BOT項(xiàng)目，但康恒環(huán)境及有關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)實(shí)際并未按照上述原則進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)，有關(guān)股權(quán)評(píng)估沒有充分考慮康恒環(huán)境經(jīng)營模式，將該公司EPC業(yè)務(wù)全部視為外部EPC業(yè)務(wù)，同步產(chǎn)生收入及現(xiàn)金流量，與康恒環(huán)境的實(shí)際經(jīng)營和合并口徑的現(xiàn)金流量情況不符，導(dǎo)致重組報(bào)告書披露的康恒環(huán)境股權(quán)評(píng)估價(jià)值高估。

　　另外，康恒環(huán)境關(guān)聯(lián)交易披露不充分，重組報(bào)告書未披露康恒環(huán)境與無錫方菱環(huán)?？萍加邢薰局g的關(guān)聯(lián)關(guān)系及2018年2327.18萬元的關(guān)聯(lián)交易。

　　重組報(bào)告書有關(guān)康恒環(huán)境的財(cái)務(wù)信息披露還存在以下問題：一是未披露康恒環(huán)境部分股東報(bào)告期內(nèi)通過個(gè)人銀行賬戶向員工支付獎(jiǎng)金1340.48萬元，此外，康恒環(huán)境部分股東與供應(yīng)商存在資金往來。二是康恒環(huán)境寧波項(xiàng)目排污權(quán)報(bào)告期內(nèi)攤銷金額不準(zhǔn)確，2016年和2017年分別應(yīng)補(bǔ)攤銷172.5萬元和164.6萬元，2018年應(yīng)調(diào)減攤銷金額480.8萬元。三是康恒環(huán)境存在2016年虛增固定資產(chǎn)的情形。

　　三個(gè)月四次被點(diǎn)名

　　實(shí)際上，今年下半年，華泰證券在盡調(diào)失職上已接連被點(diǎn)名。

　　8月7日，華泰聯(lián)合證券收到江蘇證監(jiān)局監(jiān)管警示函。江蘇證監(jiān)局指出，華泰聯(lián)合證券作為財(cái)務(wù)顧問，未能對(duì)華泰美吉特?zé)舳假Y產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行有效合規(guī)審查，未能保證提供給管理人的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　10月12日，廣東證監(jiān)局連發(fā)四封警示函，劍指并購亂象，對(duì)相關(guān)交易雙方、財(cái)務(wù)顧問以及評(píng)估機(jī)構(gòu)等進(jìn)行了連環(huán)問責(zé)。其中，作為被查項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問的華泰聯(lián)合證券及評(píng)估機(jī)構(gòu)坤元評(píng)估均收到證監(jiān)部門出具的警示函。

　　10月24日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公示，關(guān)于對(duì)北京盛通印刷股份有限公司(簡稱【盛通股份(002599)、股吧】（002599）)和華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司(簡稱華泰聯(lián)合證券)及賈鵬、吳學(xué)孔采取出具警示函監(jiān)管措施的決定。

　　據(jù)披露，其存在的問題一是針對(duì)申請(qǐng)人下屬經(jīng)營主體和本次募集資金項(xiàng)目實(shí)施主體是否需要取得主管部門的行政審批，華泰聯(lián)合證券在反饋意見中認(rèn)為不必辦理前置審批手續(xù)，而在后續(xù)申報(bào)材料中又認(rèn)為部分地區(qū)需要取得主管部門的行政審批，重大事項(xiàng)披露前后不一致；二是多項(xiàng)行政處罰事項(xiàng)未及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告。

　　上述行為違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第137號(hào))第四條的規(guī)定。按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第六十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

　　華泰聯(lián)合證券及賈鵬、吳學(xué)孔因在保薦盛通股份申請(qǐng)非公開發(fā)行股票過程中存在違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)出具警示函。