互聯(lián)網(wǎng)北京1月17日訊近日，天廣中茂（002509）（002509.SZ）公告稱，預(yù)計(jì)2019年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)從虧損1.81億元至虧損3.16億元，向下修正至虧損21.58億元至虧損30.47億元之間，較2018年4.52億元的虧損數(shù)字進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　公告中稱，虧損放大的原因是全資子公司廣州中茂園林建設(shè)工程有限公司（簡(jiǎn)稱“中茂園林”）的工程存貨，及公司2015年收購(gòu)全資子公司中茂園林與電白中茂生物科技有限公司（簡(jiǎn)稱“中茂生物”）時(shí)所形成的商譽(yù)存在明顯的減值風(fēng)險(xiǎn)。公司本著謹(jǐn)慎性原則，擬對(duì)上述事項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，減值金額需經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審定后確定。

　　深交所隨即對(duì)其下發(fā)關(guān)注函，要求天廣中茂結(jié)合判斷工程存貨與商譽(yù)發(fā)生減值跡象的時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明前次業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)與本次修正后業(yè)績(jī)存在明顯差異的原因，是否存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

　　天廣中茂前身為天廣消防，2015年4月，公司通過(guò)收購(gòu)中茂園林及中茂生物100%股權(quán)，從單一消防主業(yè)變更為園林、食用菌、消防三大主業(yè)，2016年7月27日證券簡(jiǎn)稱從“天廣消防”變更為“天廣中茂”。

　　根據(jù)重組報(bào)告書披露，天廣中茂以上市公司發(fā)行新股方式，向中茂園林100%股權(quán)的交易對(duì)方以10.01元的價(jià)格發(fā)行1.20億股，用以支付12億元的交易對(duì)價(jià)，標(biāo)的資產(chǎn)溢價(jià)90.83%；上市公司向中茂生物100%股權(quán)的交易對(duì)方以10.01元的價(jià)格發(fā)行1.27億股，用以支付12.69億元的交易對(duì)價(jià)，標(biāo)的資產(chǎn)溢價(jià)達(dá)469.25%。

　　同時(shí)，天廣中茂向2名投資者非公開發(fā)行了500萬(wàn)股募集配套資金，每股發(fā)行價(jià)格為10.01元，扣除1800萬(wàn)元中介費(fèi)用后用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。

　　上述兩筆收購(gòu)由銀河證券、西南證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，銀河證券項(xiàng)目主辦人為顏巍、王藝祥，西南證券項(xiàng)目主辦人劉旭、王洪山。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告書中稱，本次交易將為上市公司培育新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司未來(lái)整體盈利能力，進(jìn)而提升上市公司價(jià)值，更好地回報(bào)股東。

　　收購(gòu)?fù)瓿珊螅鞆V中茂新增商譽(yù)資產(chǎn)賬面價(jià)值13.23億元。2018年年報(bào)顯示，天廣中茂對(duì)收購(gòu)中茂園林及中茂生物計(jì)提6.12億元的商譽(yù)減值，計(jì)提減值后公司仍有商譽(yù)7.11億元，占當(dāng)期歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)的比例為15.63%。

　　根據(jù)天廣中茂2019年三季報(bào)顯示，公司尚未對(duì)商譽(yù)再次進(jìn)行計(jì)提減值，臨近2019年年報(bào)披露期，天廣中茂或再對(duì)商譽(yù)進(jìn)行大額計(jì)提減值。

　　天廣中茂2018年已虧損4.51億元，如果2019年繼續(xù)虧損，公司將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。受到業(yè)績(jī)大幅向下和退市風(fēng)險(xiǎn)的消息影響，公司股價(jià)重挫，截至1月16日收盤，天廣中茂收?qǐng)?bào)1.4元/股，如果未來(lái)股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日跌破每股1元的面值，公司還存在面值退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　凈利從虧3億變成虧30億深交所詢問(wèn)是否業(yè)績(jī)“大洗澡”

　　1月14日晚間，天廣中茂披露《2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》，公司預(yù)計(jì)2019年度將虧損21.58億元至30.47億元。此前天廣中茂三季報(bào)中表示，2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與去年同期相比變動(dòng)幅度為-60.00%至-30.00%，變動(dòng)區(qū)間為虧損1.81億元至虧損3.16億元。

　　對(duì)于此次業(yè)績(jī)向下修正的原因，天廣中茂稱是對(duì)全資子公司中茂園林的工程存貨及公司2015年收購(gòu)全資子公司中茂園林與中茂生物時(shí)所形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

　　1月15日，深交所向天廣中茂下發(fā)了問(wèn)詢函，要求詳細(xì)說(shuō)明擬對(duì)中茂園林工程存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備的相應(yīng)工程項(xiàng)目名稱、對(duì)應(yīng)金額，計(jì)提減值準(zhǔn)備的依據(jù)、原因及具體測(cè)算過(guò)程，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷和會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

　　關(guān)注函要求天廣中茂說(shuō)明擬計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的具體金額，并結(jié)合中茂園林與中茂生物所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、主要業(yè)務(wù)開展及產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)情況等因素，說(shuō)明公司以前年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性和準(zhǔn)確性，在2019年計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷和會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

　　另外，關(guān)注函指出，公司在《2019年第三季度報(bào)告》中對(duì)2019年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)尚未考慮工程存貨減值以及商譽(yù)減值的因素影響，關(guān)注函要求公司結(jié)合判斷工程存貨與商譽(yù)發(fā)生減值跡象的時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明前次業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)與本次修正后業(yè)績(jī)存在明顯差異的原因，是否存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

　　事實(shí)上，天廣中茂2019年兩度業(yè)績(jī)變臉。2019年1月29日，天廣中茂披露第一份2018年度業(yè)績(jī)修正預(yù)告，將其2018年的預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)從3.04億元至4.86億元的區(qū)間，向下修正至6078.99萬(wàn)元至2.43億元。

　　2019年4月25日，天廣中茂第二次披露2018年度業(yè)績(jī)修正預(yù)告，將2018年度的預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)下修到虧損4.5億元到4.86億元的區(qū)間。更新后的年報(bào)顯示，天廣中茂2018年最終虧損4.51億元。

　　天廣中茂2018年凈利潤(rùn)告負(fù)，2019年凈利潤(rùn)如業(yè)績(jī)預(yù)告所言巨虧，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，天廣中茂將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。截至1月16日，天廣中茂股價(jià)收?qǐng)?bào)1.4元/股，逼近面值退市紅線。如果其未來(lái)股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日跌破每股1元的面值，公司還存在面值退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　斥資近25億收購(gòu)變業(yè)績(jī)坑又卷入借款糾紛

　　2015年4月，天廣中茂向邱茂國(guó)、李向英、邱茂期、秦朝暉、吳瑋、潘春麗、譚栩杰、邱紹明、蔡月珠、吳奇才、陳陪陽(yáng)、周保華、馮春強(qiáng)、陳瑞坤、麥瑞娟、王磊蘭、白湘春、盧美玲、嚴(yán)珠生、呂丹等20名自然人和安蘭德投資、蘇州茂裕、裕蘭德投資、順德盈峰、上海泰合、上海吉宏、北京五瑞、蘇州長(zhǎng)江源、聚蘭德投資等9名非自然人發(fā)行股份購(gòu)買其所持中茂園林100%股權(quán)。

　　交易各方協(xié)商確定中茂園林100%股權(quán)的購(gòu)買價(jià)格為12億元，較該公司當(dāng)時(shí)賬面凈值6.31億元溢價(jià)90.83%。

　　另外，天廣中茂還向邱茂國(guó)、邱茂期、秦朝暉、邱紹明、羅偉廣、梁詠梅、安若瑋、李銳通、劉勁松、鄧海燕、曹萍、張錦喜、潘奕岑、李俊杰、程加兵等15名自然人和安蘭德投資、裕蘭德投資、納蘭鳳凰、懷新投顧、青島金石、海寧嘉慧、金正源等7名非自然人發(fā)行股份購(gòu)買其所持中茂生物100%股權(quán)。

　　中茂生物100%股權(quán)的購(gòu)買價(jià)格為12.69億元，較該公司當(dāng)時(shí)賬面凈值2.23億元，溢價(jià)率達(dá)469.25%。

　　天廣中茂以上市公司發(fā)行新股方式支付對(duì)價(jià)，合計(jì)發(fā)行數(shù)量為2.47億股。其中，向中茂園林100%股權(quán)的交易對(duì)方發(fā)行1.20億股，向中茂生物100%股權(quán)的交易對(duì)方發(fā)行1.27億股。

　　另外，天廣中茂在交易中向黃如良、尤東海非公開發(fā)行股票500萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股10.01元，募集配套資金總額為5005.00萬(wàn)元，扣除1800萬(wàn)元的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后，全用于中茂園林營(yíng)運(yùn)資金。

　　此次收購(gòu)由銀河證券、西南證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，銀河證券項(xiàng)目主辦人為顏巍、王藝祥，西南證券項(xiàng)目主辦人劉旭、王洪山。

　　通過(guò)此次收購(gòu)，天廣中茂主營(yíng)業(yè)務(wù)擴(kuò)展至園林綠化、生態(tài)修復(fù)工程及食用菌工廠化生產(chǎn)領(lǐng)域。銀河證券、西南證券在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中稱，本次交易完成后，上市公司將形成“三輪驅(qū)動(dòng)”的業(yè)務(wù)格局，公司制定的整合計(jì)劃清晰、可行，整合風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　中茂園林承諾，2015年、2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于14,500萬(wàn)元、18,000萬(wàn)元、20,000萬(wàn)元和22,000萬(wàn)元。

　　中茂生物承諾在2015年、2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于8000萬(wàn)元、15,000萬(wàn)元、18,000萬(wàn)元和20,000.86萬(wàn)元。

　　根據(jù)天廣中茂2018年年報(bào)顯示，中茂園林、中茂生物兩家公司2015年-2018年實(shí)際完成業(yè)績(jī)125,767.57萬(wàn)元，與業(yè)績(jī)承諾金額135,500.86萬(wàn)元，差異-9733.29萬(wàn)元，因重組交易對(duì)手方邱茂國(guó)已無(wú)支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償款能力，且其股票于2018年4月2日已被輪候凍結(jié)，所以2018年上市公司未對(duì)邱茂國(guó)業(yè)績(jī)補(bǔ)償情況進(jìn)行賬務(wù)處理。

　　截至2018年末，天廣中茂對(duì)收購(gòu)中茂園林及中茂生物時(shí)確認(rèn)的商譽(yù)計(jì)提了6.12億元商譽(yù)減值。主要因中茂生物現(xiàn)金流及經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低于形成商譽(yù)時(shí)的預(yù)期且被收購(gòu)方未實(shí)現(xiàn)所承諾的業(yè)績(jī)；中茂生物所處行業(yè)市場(chǎng)狀況及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度發(fā)生明顯不利變化且沒有證據(jù)表明短期內(nèi)會(huì)消除；中茂生物擬議中的新建產(chǎn)能未能按計(jì)劃投資建成；中茂園林2018年未實(shí)現(xiàn)所承諾的業(yè)績(jī)；受國(guó)家地產(chǎn)調(diào)控、行業(yè)金融環(huán)境趨緊等系統(tǒng)性因素影響，中茂園林融資渠道受限、工程款回款滯后；報(bào)告期內(nèi)中茂園林資金短缺，部分工程項(xiàng)目施工進(jìn)度不及預(yù)期。

　　另外，邱茂國(guó)因經(jīng)營(yíng)需要與鄭喜煌簽訂《借款合同》，約定向鄭喜煌借款6500萬(wàn)元，借款期限為15天，自實(shí)際放款之日開始計(jì)算，借款利率為月息2%，利息按月支付，借款期限屆滿之日一次性清償全部借款。

　　但借款到期后，邱茂國(guó)沒有依約還款，鄭喜煌因此提起訴訟，要求天廣中茂、中茂園林、中茂生物、邱茂期、邱茂國(guó)向其返還借款6500萬(wàn)元并支付利息。

　　天廣中茂稱，公司從未向原告鄭喜煌提出借款事宜，也從未與其簽署有關(guān)《借款合同》。目前該訴訟尚未開庭審理，最終判決結(jié)果對(duì)其本期利潤(rùn)或后期利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)情況的影響存在不確定性。

　　（：蔣檸潞）