本報記者 李春蓮

　　近日，*ST鹽湖業(yè)績預告虧損一事引發(fā)市場關(guān)注。

　　1月17日晚間，*ST鹽湖（000792）發(fā)布重整計劃公告稱，鹽湖虧損源主要是體系內(nèi)青海鹽湖鎂業(yè)有限公司的金屬鎂一體化項目和化工分公司及青海鹽湖海納化工有限公司的化工板塊項目，為恢復上市公司持續(xù)盈利能力，需對前述資產(chǎn)進行剝離。

　　公告顯示，資產(chǎn)減值和處置獲得了債權(quán)人會議表決通過。公司將以重整為契機，在重整完成后，繼續(xù)對公司實施市場化改革，繼續(xù)推動改革脫困和轉(zhuǎn)型升級工作。

　　重整方案獲通過

　　公告顯示，截至2019年12月31日，共有1075家債權(quán)人向管理人申報債權(quán)，申報的債權(quán)金額共計486億元，其中：建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)4家，申報金額為1634.18萬元；有財產(chǎn)擔保債權(quán)2家，申報金額為14.3億元；稅款債權(quán)1家，申報金額為22.5億元；普通債權(quán)1072家，申報金額為449億元。其中，2家債權(quán)人同時申報了有財產(chǎn)擔保債權(quán)和普通債權(quán)，2家債權(quán)人同時申報了建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)和普通債權(quán)。

　　*ST鹽湖表示，資產(chǎn)減值和處置獲得了債權(quán)人會議表決通過。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，進入重整程序后，認可資產(chǎn)估值、同意處置資產(chǎn)的權(quán)利歸屬于債權(quán)人會議，因此，在債權(quán)人會議表決通過財產(chǎn)處置方案后，管理人即可依照財產(chǎn)處置方案中所確定的處置范圍和處置方式啟動資產(chǎn)處置工作，整個評估和處置流程依法合規(guī)，處置的結(jié)果具有法律效力。

　　“鹽湖重整在不同的利益相關(guān)者之間求得了平衡，用自身壟斷性的鉀肥稟賦作出了對各方有利的安排，獲得各方理解和支持。此外，在市場化法治化原則基礎(chǔ)上努力維護地方金融環(huán)境和秩序穩(wěn)定，切實回應各方訴求?！庇薪咏}湖人士向記者表示，經(jīng)過多輪溝通，主要債權(quán)銀行做了較大讓步，但各行都對當下的方案表示理解和認可。引導中小股東持股絕對數(shù)量不發(fā)生變化，重整后所持股票資產(chǎn)將變?yōu)檎嬲袃r值資產(chǎn)，是一個多方共贏的方案。

　　同時，鹽湖稅款債權(quán)有21.59億元，稅款債權(quán)本身是具有法定優(yōu)先性不能調(diào)整的。但是，目前方案中規(guī)定地方稅收留成的50%要返還給鹽湖股份公司支持企業(yè)發(fā)展，這在一定程度上體現(xiàn)了地方政府對鹽湖的支持；此外，出資30億元承接虧損資產(chǎn)，高于此前接觸的戰(zhàn)略投資者所出價格，體現(xiàn)了助力鹽湖重整成功好壞分離落地的責任和擔當。

　　值得一提的是，公告還顯示，以鹽湖現(xiàn)有總股本27.86億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增9.5股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計轉(zhuǎn)增26.47億股股票（最終轉(zhuǎn)增的準確數(shù)量以中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司實際登記確認的為準）。轉(zhuǎn)增后，鹽湖總股本將由27.86億股增加至54.33億股。

　　業(yè)內(nèi)認為，鹽湖重整實施資本公積轉(zhuǎn)增，青海國投股權(quán)被稀釋，承擔了大股東的責任。但是重整后青海國投仍舊是第一大股東，且所持鹽湖之股權(quán)因剝離虧損源而成為優(yōu)良有價值的資產(chǎn)，利好國投。

　　甩掉包袱將持續(xù)發(fā)力鉀鋰主營業(yè)務(wù)

　　公告還顯示，公司將以重整為契機，在重整完成后，繼續(xù)對公司實施市場化改革，繼續(xù)推動改革脫困和轉(zhuǎn)型升級工作，進一步做優(yōu)做強現(xiàn)有鉀、鋰主營業(yè)務(wù)，同時科學培育新的業(yè)務(wù)增長點。公司將重點在鉀、鋰產(chǎn)業(yè)加大研發(fā)投入，以高端品牌氯化鉀為核心，以優(yōu)質(zhì)電池原料碳酸鋰為補充性業(yè)務(wù)，以氫氧化鋰、金屬鋰、硝酸鉀為衍生性業(yè)務(wù)，并不斷提升研發(fā)設(shè)計能力、提升核心競爭力，將鹽湖股份公司打造成為具有影響力和綜合競爭優(yōu)勢的鉀工業(yè)基地、鋰電原料基地。

　　此外，重整完成后的1-3年內(nèi)，鹽湖將著重打造具有影響力和綜合競爭優(yōu)勢的鉀工業(yè)基地、鋰電原料基地，以提升管理、加大研發(fā)、創(chuàng)新營銷體系為驅(qū)動，實現(xiàn)鉀、鋰產(chǎn)業(yè)升級，提升盈利水平；2023年及未來，鹽湖股份公司將以統(tǒng)籌國內(nèi)外兩種資源拓展國外產(chǎn)能為驅(qū)動，實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模和盈利能力的擴大與提升。

　　有市場人士認為，重整后，無論是對鹽湖還是對虧損板塊都是好事。前者甩掉虧損包袱，在優(yōu)良鉀肥鋰業(yè)板塊回報轉(zhuǎn)股債權(quán)人以及原來的中小投資者。后者將繼續(xù)深化改革，自力更生，探索和走出一條循環(huán)利用、綜合開發(fā)的綠色發(fā)展道路。