3月27-28日，華為開發(fā)者大會(huì)2020（HDC.Cloud）將在線上召開。

　　華為公司于2015年舉辦首屆開發(fā)者大會(huì)（HDC）；2016~2018年，華為將HDC（華為開發(fā)者大會(huì)）、HCC（華為云計(jì)算大會(huì)）、HNC（華為網(wǎng)絡(luò)大會(huì)）三會(huì)合一，整合為HC（華為全聯(lián)接大會(huì)），并在HC大會(huì)上設(shè)立HDC專場(chǎng)；2019年，HDC大會(huì)恢復(fù)為單獨(dú)舉辦，而HC大會(huì)上的HDC專場(chǎng)也予以了保留，體現(xiàn)了華為對(duì)全球開發(fā)者生態(tài)建設(shè)的高度重視。2020年，HDC大會(huì)再度舉辦。

　　根據(jù)華為官方披露，本次開發(fā)者大會(huì)的參會(huì)嘉賓將涵蓋全球范圍的開源、ICT產(chǎn)業(yè)專家，由華為計(jì)算戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)，以“鯤鵬+昇騰”為核心，偏重開發(fā)實(shí)踐與教育培訓(xùn)。會(huì)議分兩天，第一天聚焦鯤鵬、第二天聚焦昇騰。

　　華為開發(fā)者大會(huì)是華為面向ICT（信息與通信）領(lǐng)域的全球開發(fā)者舉辦的年度旗艦活動(dòng)，也是ICT產(chǎn)業(yè)的重要風(fēng)向標(biāo)。興業(yè)證券認(rèn)為，華為開發(fā)者大會(huì)即將召開，預(yù)計(jì)華為公司將在大會(huì)上發(fā)布以“鯤鵬+昇騰”為核心的計(jì)算產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。鯤鵬、昇騰是華為公司計(jì)算產(chǎn)業(yè)的兩大核心芯片族，均是基于ARM V8永久授權(quán)架構(gòu)下的自研芯片族。其中，鯤鵬是數(shù)據(jù)中心高性能處理器，昇騰是商用的AI芯片。華為公司依托“鯤鵬+昇騰”雙底座，已打造出“算、存、傳、管、智”五個(gè)子系統(tǒng)的芯片族，實(shí)現(xiàn)了計(jì)算芯片領(lǐng)域的全面自研，并大力拓展計(jì)算產(chǎn)業(yè)。

　　東吳證券認(rèn)為，站在當(dāng)前，華為鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈具備中期成長(zhǎng)確定性，短期又有華為開發(fā)者大會(huì)催化劑，可重點(diǎn)關(guān)注。華為從最初的通信設(shè)備商起家，逐步擴(kuò)展到移動(dòng)終端，進(jìn)一步延伸到計(jì)算基礎(chǔ)層的芯片和軟件，隨著晟騰、麒麟、鯤鵬等芯片的陸續(xù)發(fā)布和鴻蒙OS的推出，華為在基礎(chǔ)計(jì)算領(lǐng)域軟硬件一體化的格局逐漸清晰，新的計(jì)算龍頭正在崛起，繼而帶動(dòng)新的IT生態(tài)形成。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，到2023年，全球計(jì)算產(chǎn)業(yè)投資空間1. 14萬億美元，其中，中國(guó)計(jì)算產(chǎn)業(yè)投資空間1043億美元，接近全球的10%，是全球計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要推動(dòng)力和增長(zhǎng)引擎。

　　中信建投（601066）認(rèn)為，鯤鵬產(chǎn)業(yè)替代空間潛力巨大。目前，基于鯤鵬的服務(wù)器、PC在山西、河南、湖南、廈門等地開始逐步量產(chǎn)?！蚌H鵬+昇騰”行業(yè)應(yīng)用也不斷迎來突破，以汽車為例，基于鯤鵬和昇騰處理器開發(fā)的智能駕駛平臺(tái)MDC于近期獲得德國(guó)萊茵TV安全性認(rèn)證，鴻蒙OS也有望搭載在奇瑞新能源S61車上。隨著鯤鵬上下游產(chǎn)業(yè)鏈逐步完備、生態(tài)陸續(xù)建成，會(huì)在政府、企業(yè)全面開展鯤鵬產(chǎn)業(yè)建設(shè)，并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)軟硬件廠商加速發(fā)展。從服務(wù)器、數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件對(duì)當(dāng)前鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈中重點(diǎn)上市公司進(jìn)行梳理，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注華為操作系統(tǒng)合作伙伴誠邁科技（300598）、中國(guó)軟件（600536），中間件合作伙伴寶蘭德、東方通（300379），鯤鵬服務(wù)器生產(chǎn)和分銷商神州數(shù)碼（000034）、東華軟件（002065），辦公軟件企業(yè)【金山辦公(688111)、股吧】，以及用友網(wǎng)絡(luò)（600588）、神州信息（000555）、四維圖新（002405）、會(huì)暢通訊（300578）等行業(yè)應(yīng)用合作伙伴。

　　興業(yè)證券認(rèn)為，目前，華為基于“鯤鵬+昇騰”雙底座，已經(jīng)打造出了完整的“開源、開放“計(jì)算產(chǎn)業(yè)生態(tài)，包括芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、整機(jī)等自研的核心軟硬件產(chǎn)品。鯤鵬生態(tài)通過“硬件開放、軟件開源、使能合作伙伴”的方式不斷發(fā)展，硬件廠商基于開放的主板發(fā)展自有品牌產(chǎn)品和解決方案，軟件廠商基于UOS、OpenEuler的開源OS等以及配套的數(shù)據(jù)庫、中間件等平臺(tái)軟件發(fā)展應(yīng)用軟件和服務(wù)。細(xì)分領(lǐng)域包括操作系統(tǒng)、辦公軟件、中間件、整機(jī)、存儲(chǔ)等。

　　昇騰是華為全棧全場(chǎng)景AI解決方案的關(guān)鍵部分，是華為落地全面AI戰(zhàn)略的重要支撐。昇騰為平安城市、自動(dòng)駕駛、云服務(wù)和IT智能、智能制造、機(jī)器人等應(yīng)用場(chǎng)景提供了全新的解決方案，使能智慧未來。建議關(guān)注AI領(lǐng)域龍頭公司投資機(jī)會(huì)。細(xì)分領(lǐng)域包括 AI算法、AI+汽車、AI+金融等。

　　東北證券認(rèn)為，華為核心優(yōu)勢(shì)在于其長(zhǎng)期建立的底層研發(fā)基礎(chǔ)積累與產(chǎn)品線；華為將Cloud&AI升至華為第四大BG，堅(jiān)定踐行“Cloud Only”戰(zhàn)略；此外，華為大力構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)，計(jì)劃投資15億美金發(fā)展沃土計(jì)劃2.0，力爭(zhēng)通過5年時(shí)間發(fā)展100萬開發(fā)者，2019年以來，鯤鵬計(jì)算產(chǎn)業(yè)在4個(gè)直轄市以及至少15個(gè)省落地。華為主賽道以外，由產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)，重點(diǎn)推薦：金山辦公、誠邁科技、卓易信息、東方通、【東華軟件(002065)、股吧】、神州數(shù)碼等。相關(guān)個(gè)股包括：操作系統(tǒng)：誠邁科技、中國(guó)軟件等；

　　中間件：東方通、【寶蘭德(688058)、股吧】、普元信息等；

　　BIOS：【卓易信息(688258)、股吧】等；

　　辦公軟件：金山辦公、金山軟件；

　　整機(jī)：東華軟件、神州數(shù)碼等；

　　應(yīng)用開發(fā)：神州信息、長(zhǎng)亮科技、中科軟、宇信科技、南天信息、高偉達(dá)等；

　　系統(tǒng)集成：太極股份、神州信息、中國(guó)軟件國(guó)際、常山北明等；

　　其他重要伙伴：用友網(wǎng)絡(luò)、北信源、東方國(guó)信、超圖軟件等。