三一重工收購三一汽車金融獲批 近40億溢價接盤曾被市場質(zhì)疑
摘要: 6月30日晚,三一重工(600031)發(fā)布公告稱,公司擬33.80億元收購控股股東三一集團持有的三一汽車金融有限公司91.43%股權(quán),該事項已獲湖南銀保監(jiān)局批復。
6月30日晚,三一重工(600031)發(fā)布公告稱,公司擬33.80億元收購控股股東三一集團持有的三一汽車金融有限公司91.43%股權(quán),該事項已獲湖南銀保監(jiān)局批復。但此項交易的價格備受爭議,此前曾迫于市場壓力下調(diào)交易價格。

6月30日,三一重工發(fā)布晚間公告稱,公司擬33.80億元收購控股股東三一集團持有的三一汽車金融有限公司91.43%股權(quán),該事項已獲湖南銀保監(jiān)局批復。但此項交易的價格備受爭議,此前曾迫于市場壓力下調(diào)交易價格。
去年12月11日,三一重工公告稱擬以39.8億元收購其控股股東三一集團持有的三一汽車金融91.43%股權(quán)。相較于三一汽車金融股東權(quán)益的賬面價值,三一重工披露的擬收購對價溢價超過58%。高溢價估值也引起了當時監(jiān)管部門的關(guān)注,上交所當晚即下發(fā)問詢函,要求三一重工補充說明三一汽車金融的業(yè)務情況、財務數(shù)據(jù)、估值的合理性以及收購可能帶來的風險。
迫于市場壓力,同年12月23日,三一重工再發(fā)公告稱,公司就廣大投資者建議下調(diào)本次交易價格的有關(guān)意見與控股股東三一集團進行協(xié)商,雙方就交易標的三一汽車金融91.43%股權(quán)的交易價格調(diào)整達成意向,交易價格由原交易金額人民幣39.80億元調(diào)整至33.8億元,交易價格降低6億元。
資料顯示,三一汽車金融于2010年10月獲得銀監(jiān)會批準開業(yè),是目前全國25家汽車金融公司之一。公司主要面向工程機械行業(yè)提供金融服務,是中國工程機械行業(yè)首家汽車金融公司。本次交易前,三一集團是三一汽車金融的最大股東,持股比例為91.43%。同時三一集團也是三一重工的控股股東,因此本次收購構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
對于此次交易,三一重工曾在公告中表示,汽車金融資質(zhì)稀缺,與公司的主業(yè)契合度大,有利于降低未來的經(jīng)營風險,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。但對此市場也有不同看法,有觀點認為汽車金融牌照從集團轉(zhuǎn)移到上市公司體系,對實際業(yè)務并不會產(chǎn)生太大影響,高溢價收購母公司資產(chǎn),反而倒有利益輸送之嫌。
不過從三一重工的近年動作來看,其又確有跨界布局金融的意圖。在宣布收購三一汽車金融的同時,2019年12月,三一重工還新設(shè)了子公司三一金票,被其定位為“致力于打造工程機械行業(yè)首家專屬的供應鏈金融服務平臺”。而再往前追溯,早在2014年三一重工就已試水金融業(yè)務,當時其曾公告稱,旗下全資子公司三一智能以及控股股東三一集團將與其他三家單位作為主發(fā)起人,籌備設(shè)立三湘銀行,這也是中部地區(qū)首家民營銀行。
三一重工,一汽,集團








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