8月21日，上市銀行的首份半年報出爐，江蘇銀行（600919）搶下頭陣。江蘇銀行半年報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入250.57億元，同比增長14.33%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤81.46億元，同比增長3.49%。

　　這一增幅雖遠高于商業(yè)銀行同期整體9.4%的凈利潤下滑幅度，但也是江蘇銀行自2016年8月上市以來歸母凈利潤首次在定期報告中僅單位數(shù)增長。進一步剖析半年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，江蘇銀行凈利潤增速放緩背后是對實體經(jīng)濟實實在在的讓利和銀行資產(chǎn)質量的顯著提升，以及零售轉型的大力推進。

　　小微貸款客戶數(shù)較去年末增逾11%

　　“適當讓利，給實體經(jīng)濟提供支持。”作為江蘇省最大的法人銀行，江蘇銀行今年上半年用真金白銀的“活水”輸出將這句話真正落到了實處。

　　半年報數(shù)據(jù)顯示，江蘇銀行今年上半年信貸資產(chǎn)增長近千億元，普惠小微貸款投放已接近去年全年總量，民營企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款增速超過貸款平均增速。截至今年6月末，小微企業(yè)貸款客戶數(shù)45885戶，增長逾11%;余額4524億元，較上年末增長14.04%，其中，單戶授信總額1000萬元及以下小微企業(yè)貸款余額764億元。科技型企業(yè)貸款余額954億元，小微企業(yè)網(wǎng)貸產(chǎn)品“稅e融”累計放款突破620億元，累計服務客戶超過3.5萬戶。

　　立足江蘇、輻射長三角的地域優(yōu)勢，疊加服務中小企業(yè)，服務地方經(jīng)濟，服務城鄉(xiāng)居民市場的鮮明定位，賦予了江蘇銀行在小微金融領域更專業(yè)的服務和較強的競爭力。截至今年6月末，江蘇銀行對公存款余額9064億元，較上年末增長16.18%;對公貸款余額6402億元，較上年末增長11.84%。

　　夯實資產(chǎn)質量不良率逆市下降

　　“江蘇銀行的資產(chǎn)質量相當出色?！泵裆C券分析師郭其偉在最新分析報告中預計，憑借著較低的估值和優(yōu)秀的基本面，江蘇銀行或將在二級市場上迎來更大的估值修復空間。

　　半年報數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，江蘇銀行的不良率只有1.37%，環(huán)比下降1BP，不僅繼續(xù)保持下降趨勢，而且明顯優(yōu)于同業(yè)(全商業(yè)銀行二季度末的不良率環(huán)比上升3BP)。進一步來看，反映隱性問題貸款的關注類貸款占比環(huán)比下降6BP至1.83%，創(chuàng)下上市以來的最低紀錄;逾期三個月以上的貸款占比較上年末下降7BP到1.15%。與此同時，江蘇銀行的風險抵御能力也在不斷增強。撥備覆蓋率環(huán)比增加8個百分點至246.82%，較上年末提升14.03個百分點，再創(chuàng)新高。

　　有分析師認為，這一方面得益于江蘇省疫情防控較好以及江蘇銀行受疫情沖擊大的小微及個貸占比不高，資產(chǎn)質量受疫情沖擊有限;另一方面也歸功于江蘇銀行二季度同時加大了撥備和問題資產(chǎn)處置力度，加快風險出清，且隨著疫情影響減弱，不良貸款生成速度開始放慢。數(shù)據(jù)顯示，二季度不良貸款年化生成率環(huán)比下降8BP到1.09%，年化信貸成本環(huán)比下降11BP到1.80%。

　　推動零售轉型財富、私行客戶總數(shù)突破5萬戶

　　通過科技賦能，加速零售轉型，賦能實體經(jīng)濟，江蘇銀行一直在發(fā)力。據(jù)了解，自從2014年將零售業(yè)務作為重要的戰(zhàn)略方向以來，江蘇銀行不斷挖掘零售潛力，推動零售轉型，致力于打造“最具互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)基因的銀行”，“智慧零售”轉型發(fā)展逐步深化。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，江蘇銀行零售存款達到3492億元，較年初擴增19%，占存款總額的比例提升1pct至25.7%;零售貸款余額4153億元，較年初擴增10.5%，占貸款總額的比例提升0.4pct至36.5%。其中，零售業(yè)務的營收占公司總營收的31.5%，較2019年末繼續(xù)提升4.5個百分點。

　　零售業(yè)務的拓展離不開公司在科技領域資源投入的持續(xù)加大，數(shù)據(jù)顯示，2019年江蘇銀行的金融科技投入達6.89億元，占營收的比例進一步提高至1.53%。

　　通過創(chuàng)新客戶服務模式，提升遠程投顧系統(tǒng)應用水平，推進私行業(yè)務全流程線上化，江蘇銀行的財富客戶和私行客戶總數(shù)現(xiàn)已突破5萬戶。

　　通過創(chuàng)新推出直銷銀行理財“超市”，江蘇銀行已成功打造一站式投資理財平臺，截至今年6月末，直銷銀行管理客戶資產(chǎn)超540億元，在中科院《互聯(lián)網(wǎng)周刊》發(fā)布的2019年度直銷銀行排名中，江蘇銀行直銷銀行位居第一。

　　華西證券（002926）銀行首席分析師劉志平認為，長期來看，江蘇銀行資負結構調整深化、零售轉型有助于進一步穩(wěn)息差和資產(chǎn)質量，同時金融科技布局提升獲客和經(jīng)營效率，整體盈利能力還有較大改善空間，給予公司“增持”評級。趙琦薇