北京9月18日訊深圳證券交易所網(wǎng)站于昨日公布的《關(guān)于對(duì)福建博思軟件（300525）股份有限公司的重組問(wèn)詢函》（創(chuàng)業(yè)板許可類重組問(wèn)詢函〔2020〕第29號(hào)）顯示，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部對(duì)福建博思軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博思軟件”，300525.SZ）擬購(gòu)買北京博思致新互聯(lián)網(wǎng)科技有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“博思致新”）剩余49%股權(quán)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易草案事項(xiàng)提出疑問(wèn)，并要求其對(duì)博思致新是否具備獨(dú)立承接業(yè)務(wù)的能力、業(yè)務(wù)實(shí)施是否依賴博思軟件、是否具備獨(dú)立實(shí)施業(yè)務(wù)的能力等情況做詳細(xì)說(shuō)明。

　　博思軟件于2020年6月16日發(fā)布的《福建博思軟件股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》顯示，博思軟件擬購(gòu)買博思致新剩余49%的股權(quán)；即博思軟件擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買致新投資、劉少華、白瑞、李先鋒、查道鵬、吳季風(fēng)、侯祥欽、柯丙軍、李志國(guó)持有的博思致新49%股權(quán)。

　　本次交易前，博思軟件持有博思致新51%股權(quán)；本次交易完成后，博思軟件持有博思致新100%股權(quán)。根據(jù)中天衡平出具的《評(píng)估報(bào)告》，博思致新100%股權(quán)于評(píng)估基準(zhǔn)日的收益法評(píng)估價(jià)值為5.02億元，經(jīng)交易雙方協(xié)商確定博思致新100%股權(quán)作價(jià)4.96億元，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)博思致新49%股權(quán)的交易價(jià)格為2.43億元。

　　同時(shí)，博思軟件擬向公司控股股東、實(shí)際控制人陳航定向發(fā)行股份募集配套資金1.6億元，不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%；發(fā)行價(jià)格為22.20元/股，募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)720.72萬(wàn)股，不超過(guò)上市公司本次交易前總股本的30%，每股面值人民幣1.00元，上市地點(diǎn)為深交所創(chuàng)業(yè)板，募集配套資金總額不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%。

　　本次重組不構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。本次重組涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。本次交易獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)華安證券（600909）股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次交易中，上市公司全部以發(fā)行股份方式支付交易對(duì)價(jià)，故博思軟件發(fā)行股份數(shù)量共計(jì)為1094.78萬(wàn)股。

　　業(yè)績(jī)承諾方將承諾博思致新2020年、2021年、2022年經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)（報(bào)告書(shū)非特指，標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾相關(guān)的凈利潤(rùn)均為上述口徑凈利潤(rùn)）分別為2350萬(wàn)元、4050萬(wàn)元、6000萬(wàn)元。根據(jù)上市公司與致新投資、劉少華、白瑞、柯丙軍、李先鋒、查道鵬、侯祥欽、李志國(guó)簽訂的《業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償協(xié)議》，上述交易對(duì)方作為業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)人。博思致新2020年預(yù)測(cè)收入1.81億元，收入增長(zhǎng)率43.90%，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)2012.34萬(wàn)元；2021年預(yù)測(cè)收入2.59億元，收入增長(zhǎng)率42.96%，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)4024.84萬(wàn)元；2022年預(yù)測(cè)收入3.70億元，收入增長(zhǎng)率14.00%，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)6332.58萬(wàn)元。

　　此外，博思致新報(bào)告期毛利率及預(yù)測(cè)期毛利率為業(yè)績(jī)承諾第一年為38.18%、業(yè)績(jī)承諾第二年為39.14%、業(yè)績(jī)承諾第三年為39.31%；預(yù)測(cè)期凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率及預(yù)測(cè)期承諾凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為業(yè)績(jī)承諾第一年為58.30%、業(yè)績(jī)承諾第二年為72.34%、業(yè)績(jī)承諾第三年為48.15%。

　　根據(jù)大華所出具的大華審字[2020]0010989號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，博思致新2018年至2020年一季度的營(yíng)收分別為8389.52萬(wàn)元、1.26億元、997.63萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為784萬(wàn)元、1420.09萬(wàn)元、-469.50萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為822.50萬(wàn)元、1484.51萬(wàn)元、-352.38萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1463.08萬(wàn)元、5810.30萬(wàn)元、-4768.01萬(wàn)元；資產(chǎn)總計(jì)分別為6773.07萬(wàn)元、1.46億元、1.02億元；負(fù)債合計(jì)5002.34萬(wàn)元、1.11億元、7006.88萬(wàn)元。

　　福建博思軟件股份有限公司成立于2001年，總部位于福建省福州市，是一家面向政府財(cái)政管理及公共服務(wù)信息化領(lǐng)域，為政府部門、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體及社會(huì)公眾提供政府非稅收入管理和公共繳費(fèi)服務(wù)信息化解決方案的價(jià)值成長(zhǎng)型高新技術(shù)企業(yè)，同時(shí)也是福建省最大的會(huì)計(jì)電算化深造和會(huì)計(jì)繼續(xù)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，通過(guò)ISO9000國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證和和CMMI3級(jí)評(píng)估。

　　8月15日，博思軟件披露了《關(guān)于對(duì)深圳證券交易所重組問(wèn)詢函的回復(fù)公告》。公告顯示，標(biāo)的公司博思致新自行參與招投標(biāo)、商務(wù)談判與競(jìng)爭(zhēng)性磋商，合同具體內(nèi)容的談判主體、談判主導(dǎo)人員為標(biāo)的公司；面向省級(jí)客戶及省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，標(biāo)的公司以自身團(tuán)隊(duì)為主，借助上市公司在全國(guó)各地的軟件實(shí)施服務(wù)團(tuán)隊(duì)的營(yíng)銷能力，在省級(jí)以下，標(biāo)的公司將業(yè)務(wù)推廣、業(yè)務(wù)信息收集、標(biāo)書(shū)制作等銷售輔助及客戶維護(hù)、軟件運(yùn)維實(shí)施等標(biāo)準(zhǔn)化售后服務(wù)外包給上市公司。深交所要求博思軟件結(jié)合招投標(biāo)、商務(wù)談判與競(jìng)爭(zhēng)性磋商具體過(guò)程及參與人員、業(yè)務(wù)承接內(nèi)部流程及參與人員、標(biāo)的公司與上市公司各自承擔(dān)的具體職責(zé)及相關(guān)成本費(fèi)用的核算、省級(jí)及省級(jí)以下合同金額占比、標(biāo)的公司人員構(gòu)成等進(jìn)一步說(shuō)明標(biāo)的公司獲得主要合同的過(guò)程、是否依賴上市公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、是否具備獨(dú)立承接業(yè)務(wù)的能力以及相關(guān)成本費(fèi)用核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。要求獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　此外，公告還顯示，標(biāo)的公司博思致新以自身團(tuán)隊(duì)為主，在業(yè)務(wù)執(zhí)行中起主導(dǎo)作用，承擔(dān)項(xiàng)目實(shí)施期間產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、測(cè)試、調(diào)試與漏洞、補(bǔ)丁等核心工作及項(xiàng)目運(yùn)維服務(wù)中的系統(tǒng)漏洞、軟件升級(jí)等核心技術(shù)服務(wù)與技術(shù)支持。深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部關(guān)注到，標(biāo)的公司2018年度、2019年度外協(xié)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為90.12%、89.21%，其中上市公司提供的外協(xié)服務(wù)占外協(xié)服務(wù)的比例分別為73.59%、69.69%。深交所要求博思軟件結(jié)合標(biāo)的公司與上市公司業(yè)務(wù)執(zhí)行具體內(nèi)容及其區(qū)別和聯(lián)系、標(biāo)的公司成本構(gòu)成、研發(fā)投入等，詳細(xì)說(shuō)明標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力及其提供的核心技術(shù)服務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)實(shí)施是否依賴上市公司、是否具備獨(dú)立實(shí)施業(yè)務(wù)的能力。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　除上述內(nèi)容外，深交所還要求博思軟件對(duì)標(biāo)的公司外協(xié)服務(wù)、相關(guān)人員等情況做詳細(xì)說(shuō)明，并在9月25日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送。

　　以下為原文：

　　關(guān)于對(duì)福建博思軟件股份有限公司的重組問(wèn)詢函

　　創(chuàng)業(yè)板許可類重組問(wèn)詢函〔2020〕第29號(hào)

　　福建博思軟件股份有限公司董事會(huì)：

　　2020年6月16日，你公司直通披露《福建博思軟件股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告書(shū)”），擬購(gòu)買北京博思致新互聯(lián)網(wǎng)科技有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”）剩余49%的股權(quán)；8月15日，公司披露了《關(guān)于對(duì)深圳證券交易所重組問(wèn)詢函的回復(fù)公告》（以下簡(jiǎn)稱《回復(fù)公告》）。我部對(duì)相關(guān)內(nèi)容表示關(guān)注，請(qǐng)公司進(jìn)一步核實(shí)說(shuō)明以下問(wèn)題并充分提示風(fēng)險(xiǎn)：

　　1．《回復(fù)公告》顯示，標(biāo)的公司自行參與招投標(biāo)、商務(wù)談判與競(jìng)爭(zhēng)性磋商，合同具體內(nèi)容的談判主體、談判主導(dǎo)人員為標(biāo)的公司；面向省級(jí)客戶及省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，標(biāo)的公司以自身團(tuán)隊(duì)為主，借助上市公司在全國(guó)各地的軟件實(shí)施服務(wù)團(tuán)隊(duì)的營(yíng)銷能力，在省級(jí)以下，標(biāo)的公司將業(yè)務(wù)推廣、業(yè)務(wù)信息收集、標(biāo)書(shū)制作等銷售輔助及客戶維護(hù)、軟件運(yùn)維實(shí)施等標(biāo)準(zhǔn)化售后服務(wù)外包給上市公司。請(qǐng)結(jié)合招投標(biāo)、商務(wù)談判與競(jìng)爭(zhēng)性磋商具體過(guò)程及參與人員、業(yè)務(wù)承接內(nèi)部流程及參與人員、標(biāo)的公司與上市公司各自承擔(dān)的具體職責(zé)及相關(guān)成本費(fèi)用的核算、省級(jí)及省級(jí)以下合同金額占比、標(biāo)的公司人員構(gòu)成等進(jìn)一步說(shuō)明標(biāo)的公司獲得主要合同的過(guò)程、是否依賴上市公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、是否具備獨(dú)立承接業(yè)務(wù)的能力以及相關(guān)成本費(fèi)用核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　2.《回復(fù)公告》顯示，標(biāo)的公司以自身團(tuán)隊(duì)為主，在業(yè)務(wù)執(zhí)行中起主導(dǎo)作用，承擔(dān)項(xiàng)目實(shí)施期間產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、測(cè)試、調(diào)試與漏洞、補(bǔ)丁等核心工作及項(xiàng)目運(yùn)維服務(wù)中的系統(tǒng)漏洞、軟件升級(jí)等核心技術(shù)服務(wù)與技術(shù)支持。我部關(guān)注到，標(biāo)的公司2018年度、2019年度外協(xié)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為90.12%、89.21%，其中上市公司提供的外協(xié)服務(wù)占外協(xié)服務(wù)的比例分別為73.59%、69.69%。請(qǐng)結(jié)合標(biāo)的公司與上市公司業(yè)務(wù)執(zhí)行具體內(nèi)容及其區(qū)別和聯(lián)系、標(biāo)的公司成本構(gòu)成、研發(fā)投入等，詳細(xì)說(shuō)明標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力及其提供的核心技術(shù)服務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)實(shí)施是否依賴上市公司、是否具備獨(dú)立實(shí)施業(yè)務(wù)的能力。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　3．報(bào)告書(shū)顯示，標(biāo)的公司通過(guò)上市公司一線銷售機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的收入按50%或40%結(jié)算給總部。此外，《回復(fù)公告》顯示，上市公司承諾標(biāo)的公司使用上市公司集團(tuán)外協(xié)服務(wù)情況時(shí)，維持現(xiàn)有的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)不變。

　　（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露“通過(guò)上市公司一線銷售機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)收入”的具體含義、標(biāo)的公司與上市公司承擔(dān)的具體職責(zé)、該類收入占標(biāo)的公司收入的情況、標(biāo)的公司是否存在借助上市公司銷售機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)收入的情形、是否存在上市公司及其子公司將業(yè)務(wù)分?jǐn)偨o標(biāo)的公司的情形。

　?。?）請(qǐng)準(zhǔn)確核算報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司支付給上市公司的外協(xié)服務(wù)費(fèi)用，如無(wú)法準(zhǔn)確核算，請(qǐng)充分披露原因及標(biāo)的公司成本費(fèi)用核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　（3）請(qǐng)說(shuō)明標(biāo)的公司使用上市公司外協(xié)服務(wù)時(shí)，維持現(xiàn)有結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)不變的合理性，是否充分考慮了所在行業(yè)、標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)模式、勞務(wù)成本的變化等，是否能真實(shí)、準(zhǔn)確地反映標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)情況。

　?。?）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師稱標(biāo)的公司“成本費(fèi)用核算能夠真實(shí)、準(zhǔn)確的反映標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)”，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師所做的核查工作，核查意見(jiàn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，是否準(zhǔn)確反映了標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)情況。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　4．根據(jù)公司提供的書(shū)面說(shuō)明，劉少華、白瑞、李先鋒、柯丙軍、查道鵬、張奇等人于2016年至2017年間自北京用友政務(wù)軟件有限公司離職后加入上市公司，并取得標(biāo)的公司股權(quán)。請(qǐng)結(jié)合前述相關(guān)人員崗位職責(zé)及業(yè)務(wù)內(nèi)容、對(duì)標(biāo)的公司及上市公司的具體貢獻(xiàn)以及薪酬、歷年來(lái)股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃情況等說(shuō)明前述相關(guān)人員獲得標(biāo)的公司股權(quán)的原因及合理性、是否存在競(jìng)業(yè)禁止、任職及出資方面的法律障礙，是否涉嫌利益輸送。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　5．標(biāo)的公司業(yè)務(wù)承接、業(yè)務(wù)實(shí)施均依賴上市公司，且無(wú)法準(zhǔn)確核算成本、費(fèi)用，請(qǐng)結(jié)合前述問(wèn)題說(shuō)明標(biāo)的公司是否為獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)主體、選用收益法進(jìn)行評(píng)估以及收益法評(píng)估的相關(guān)假設(shè)及評(píng)估結(jié)論是否合理、本次交易作價(jià)是否公允、是否涉嫌利益輸送、是否符合《重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條第三款相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書(shū)面說(shuō)明，并在9月25日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部。

　　特此函告。

　　深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部