11月24日晚間，智慧能源（600869）公告稱，截至2020年10月31日，公司全資子公司遠東電池有限公司合并計提資產(chǎn)減值準備14.2億元，核銷資產(chǎn)減值準備299.06萬元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷資產(chǎn)減值準備2194.32萬元。這一大額計提資產(chǎn)減值計劃對智慧能源2020年1-10月合并報表利潤總額影響-14.2億元。

　　同時，智慧能源還公告，公司擬以公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓持有的遠東電池60%股權(quán)和公司對遠東電池及其全資子公司的應(yīng)收債權(quán)，首次公開掛牌轉(zhuǎn)讓底價合計不低于7.86億元。

　　智慧能源這一斷臂求生的決定，引起了上交所的關(guān)注并火速下發(fā)了問詢函，要求對計提大額資產(chǎn)減值的原因；遠東電池遠東電池的電池業(yè)務(wù)及業(yè)績的真實情況；出讓遠東電池后，智慧能源依然對此前提供的9.17億元擔保進行擔保的合理性等問題給出解釋。

　　截止下午3點收盤，智慧能源的股價報收于3.95元，下跌幅度為2.71%，換手率為1.14%，公司總市值為87.66億元。

　　遠東電池業(yè)績真實性存疑？

　　智慧能源與遠東電池的淵源可以推至五年前的一次并購案。

　　2015年7月，智慧能源通過發(fā)行股份與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，以12億元向3名福斯特（603806）股東收購標的公司100%股權(quán)，增值率 681%。至此，智慧能源實現(xiàn)了對福斯特新能源的全資控股。

　　直至2019年，智慧能源將全資子公司遠東福斯特新能源有限公司將名稱變更為“江西遠東電池有限公司”。為加大對新能源領(lǐng)域業(yè)務(wù)的支持，期間公司還持續(xù)加大固定資產(chǎn)投資，累計投資近11.59億元。

　　然而，受鋰電池行業(yè)競爭不斷加劇，同時受國家新能源補貼政策變化和原材料價格上漲因素影響，鋰電池業(yè)務(wù)對于智慧能源的貢獻度也就越來越差。

　　在收購合同期，遠東電池踩線完成業(yè)績承諾，隨后業(yè)績出現(xiàn)大幅下降甚至虧損。

　　公開資料顯示，自2015年智慧能源收購遠東電池之后，相關(guān)鋰電池標的資產(chǎn)業(yè)績持續(xù)下滑，特別是在2018年至2019年出現(xiàn)了虧損情況，分別虧損0.74億元、3.41億元。

　　遠東電池的命運如何？早在2019年底公司撤回非公開發(fā)行股票的申請就可窺探一般。

　　2018年7月，智慧能源召開的2018年第二次臨時股東大會審議通過了非公開發(fā)行股票的議案，募集資金投資項目為“江西遠東電池有限公司高能量密度動力儲能（方形）鋰電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”以及“收購北京京航安機場工程有限公司 49%股權(quán)項目”，2018年9月智慧能源向證監(jiān)會報送了相關(guān)申請文件。

　　然而，一年后，2019年10月經(jīng)智慧能源第九屆董事會第三次會議審議通過，智慧能源終止非公開發(fā)行股票事項并撤回了相關(guān)申請文件。

　　事實上，從大力度投資固定資產(chǎn)到終止投資新項目，遠東電池被出賣的命或許早已被注定。

　　深交所要求結(jié)合前期主要客戶回款情況、關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明江西遠東電池業(yè)務(wù)和業(yè)績真實情況，是否存在業(yè)績承諾實際未完成、應(yīng)補償而未補償?shù)那樾危⒚鞔_公司歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準確性；公司、公司控股股

　　東、實際控制人與原交易對方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)交易是否存其他未披露約定和安排，相關(guān)資金是否存在流向關(guān)聯(lián)方的情形。

　　計提14.2億資產(chǎn)減值是否調(diào)節(jié)利潤？

　　此前，上交所多次通過監(jiān)管函要求智慧能源及相關(guān)中介機構(gòu)充分核查資產(chǎn)減值充分性及鋰電池業(yè)績真實性，直至2020年6月份，智慧能源均回復業(yè)績真實準確，無應(yīng)減值而未計提減值情形。

　　然而，僅僅過了5個月時間，計提資產(chǎn)減值情形就發(fā)生了大變化。

　　在計提資產(chǎn)減值準備14.2億元明細表中，我們發(fā)現(xiàn)，智慧能源分別計提鋰電池業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)及商譽減值準備 2.25億元、2.17億元、2.50億元、7.05億元。

　　為此，上交所問詢函智慧能源核查披露，對各項資產(chǎn)減值跡象的判斷及依據(jù)，減值測試的具體過程和結(jié)論，充分說明本次計提大額資產(chǎn)減值原因及合理性，是否嚴重影響本次交易作價的合理估值和定價，是否存在損害上市公司利益的情形。

　　問詢函要求智慧能源結(jié)合收購時的盈利預(yù)測情況、上述各項資產(chǎn)歷年減值測試情況，說明相關(guān)資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象的時點，明確是否存在前期計提不足的情形，是否存在一次性計提以進行利潤跨期調(diào)整的行為。

　　出售后仍提供擔保是否損害公司利益

　　公開資料顯示，遠東電池多次向中國進出口銀行江西省分行、贛州銀行宜春分行、仲利國際租賃有限公司等多家金融機構(gòu)進行融資，智慧能源為其擔保，先后共計9次累計9.17億元融資額進行擔保，擔保期限不等，最長期限的擔保為4年半時間。

　　根據(jù)公告，公司對江西遠東電池、遠東電池江蘇提供約9.17元億擔保。出售資產(chǎn)協(xié)議簽署后，公司仍需對上述擔保到期，期間受讓方提供反擔保并支付擔保費。

　　上交所要求核實，擔保費用的具體內(nèi)容，公司在相關(guān)資產(chǎn)處置后仍需要提供擔保到期的原因及合理性，是否存在擔保履約造成公司損失的風險及保障措施；除公司披露的投資、擔保事項外，上市公司是否與上述子公司存在其他資金往來及潛在安排，是否存在損害上市公司利益的情形。

　　此外，根據(jù)公告，在相關(guān)資產(chǎn)減值計提后，遠東電池凈資產(chǎn)賬面值為 2.46 億元，評估價格為 1.89 億元，與前期收購價格存在重大差異。

　　上交所要求，智慧能源結(jié)合遠東電池相關(guān)資產(chǎn)以往評估或作價情況，業(yè)務(wù)實際開展、預(yù)期盈利以及市場可比交易情況等，充分說明本次交易定價的合理性和公允性，是否存在損害上市公司利益和資金安全的情形。