又一家半導(dǎo)體大廠停產(chǎn)

　　近期，各種關(guān)于海外晶圓大廠和封測廠停產(chǎn)、意法半導(dǎo)體(ST)大罷工、日本晶圓廠火災(zāi)的消息接踵而至，半導(dǎo)體行業(yè)再次引發(fā)市場關(guān)注。

　　周末，一則關(guān)于重慶SK海力士半導(dǎo)體(重慶)公司韓國籍員工韓某某出境后新冠病毒核酸陽性的新聞再次把半導(dǎo)體行業(yè)帶上了熱搜。目前，韓某某所工作的SK海力士重慶工廠暫時停產(chǎn)，實行全封閉管理。

　　SK海力士重慶工廠成立于2013年7月15日，主要從事半導(dǎo)體產(chǎn)品的探針測試、封裝、封裝測試、模塊裝配和模塊測試等半導(dǎo)體后工序服務(wù)。目前主要生產(chǎn)適用于移動終端的閃存產(chǎn)品Nand Flash，產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機、平板電腦、USB等移動終端設(shè)備。

　　根據(jù)此前媒體報道，SK海力士重慶工廠二期項目產(chǎn)能目前已達到100%，重慶SK海力士兩期工程的綜合年產(chǎn)量將占到整個SK海力士閃存產(chǎn)品的40%以上，成為其全球海外最大的封裝測試基地。這也意味著，此次SK海力士重慶工廠的臨時停產(chǎn)將會直接影響到SK海力士40%的閃存封測產(chǎn)能，若停產(chǎn)時間拉長將會影響全球閃存的出貨。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度SK海力士在全球閃存市場的份額為11.3%。

　　封測行業(yè)有望維持高景氣度18個月

　　一邊是停產(chǎn)罷工，半導(dǎo)體缺貨嚴重，另一邊是產(chǎn)能爆滿，供不應(yīng)求。近期，多家海內(nèi)外的封測大廠直呼產(chǎn)能緊張，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的漲價潮已涌向封測環(huán)節(jié)。業(yè)內(nèi)人士表示，往年11月中下旬之后，封測市場就進入傳統(tǒng)淡季，但今年情況反常，主要是由于原本積壓在IC設(shè)計廠或IDM廠的晶圓庫存，開始大量釋出至封測廠進行封裝制程生產(chǎn)；車用電子市況第四季明顯回升，但芯片庫存早已見底，車用芯片急單大舉釋出；5G智能型手機芯片含量較4G手機增長將近五成，需要更多的封裝產(chǎn)能支援，封測行業(yè)的景氣度目前處于高位，且會持續(xù)18個月之久。

　　據(jù)悉，11月之后植球封裝產(chǎn)能全滿，加上IC載板因缺貨而漲價，新單已漲價約20%，急單價格漲幅達20%至30%。此外，全球第一大封測企業(yè)日月光宣布將調(diào)漲2021年一季度封測平均接單價格5%至10%，以應(yīng)對IC載板價格上漲等成本上升。

　　芯片封裝或成半導(dǎo)體行業(yè)下一個競技場

　　事實上，除了國際大廠之外，國內(nèi)的幾家頭部封測廠的產(chǎn)能也基本處于滿載狀態(tài)。

　　就芯片的設(shè)計、制造、封測這三個環(huán)節(jié)來說，封測這一環(huán)節(jié)是我國唯一能夠與國際企業(yè)全面競爭的產(chǎn)業(yè)，根據(jù)TrendForce最新的數(shù)據(jù)顯示，全球Top10的封測企業(yè)中，中國大陸廠商就占了3家，這三家分別是江蘇長電、通富微電（002156）和天水華天，市場份額合計占全球25.1%。

　　就目前半導(dǎo)體發(fā)展現(xiàn)狀來看，芯片前段的制程技術(shù)發(fā)展十分迅猛，而后段的封測技術(shù)卻沒有實現(xiàn)同等程度的發(fā)展，由于封裝制程的資本投入和回報不成正比，先進的封裝技術(shù)依然沒有達到預(yù)期。這也導(dǎo)致了一個事實，目前只有一些大的廠商才有實力去做先進的封裝技術(shù)。

　　日前，臺積電透露，公司正在使用一種命名為SoIC的3D堆疊技術(shù)來對芯片進行垂直和水平層面的封裝。通過這種技術(shù)，可以將多種不同類型的芯片堆疊并連接到同一個封裝中，從而使得整個芯片組更小，功能更強大，而且功耗更低。此外，臺積電上個月公布的財報中顯示，公司預(yù)計包括先進封裝和測試在內(nèi)的后端服務(wù)收入將在未來幾年內(nèi)以略高于公司平均水平的速度增長。

　　臺積電入局封裝無疑是加劇了封裝產(chǎn)業(yè)的競爭，不少業(yè)內(nèi)人士紛紛感嘆道，臺積電不講武德，一旦臺積電生產(chǎn)出來的芯片自己封測，對于整個芯片封測行業(yè)而言，將會是一次大洗牌，國內(nèi)的三大芯片封測企業(yè)，自然也就迎來了大挑戰(zhàn)，顯然，芯片封裝或成半導(dǎo)體發(fā)展的下一個競技場。

　　A股中有8家布局封測

　　證券時報.數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，當前A股中有8家上市公司布局封測領(lǐng)域，分別是長電科技（600584）、華天科技（002185）、深科技（000021）、通富微電、太極實業(yè)（600667）、【晶方科技(603005)、股吧】（603005）、富滿電子（300671）和康強電子（002119）。

　　長電科技是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體微系統(tǒng)集成和封裝測試服務(wù)提供商，受益于封裝測試行業(yè)的景氣度回升，長電科技前三季度實現(xiàn)收入187.63億元，同比增長15.85%，盈利7.64億元，實現(xiàn)扭虧為盈。公司表示，對目前市場回暖的情況較為樂觀，公司扭虧為盈得益于提前布局5G、汽車電子等相關(guān)行業(yè)。

　　通富微電則是芯片封測領(lǐng)域的第二龍頭，去年公司連續(xù)兩年收入規(guī)模位列國內(nèi)行業(yè)排名第二、全球行業(yè)排名第六，根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，今年第三季度通富微電以5.9%市占率在全球封測廠商排名中位列第六，是中國僅次于長電的第二大封測廠商。值得一提的是，通富微電近5日獲北上資金凈流入7040.94萬元。

　　華天科技是全球第七，大陸第三的封測企業(yè)，技術(shù)及客戶資源方面優(yōu)勢明顯，收購Unisem加大全球布局，公司近日表示，目前生產(chǎn)訂單較為飽滿，源于國產(chǎn)封裝設(shè)計公司水平進一步提高，國外封裝的訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，同時在封裝測試整體技術(shù)水平上，國內(nèi)生產(chǎn)商已達到國際標準。

　　從二級市場股價表現(xiàn)來看，今年以來，晶方科技、【富滿電子(300671)、股吧】和華天科技的股價累積上漲幅度超100%，實現(xiàn)股價翻倍，其中晶方科技股價累積上漲161.55%，位居首位，最新收盤價73.5元，已較年內(nèi)高點回調(diào)30.66%。